宏观审慎框架下我国商业银行逆周期资本缓冲研究

发布时间：2023-04-08 18:13

　　金融监管是维持金融系统稳定和避免系统风险的有效保证。2008年次贷危机的爆发使得各国监管当局逐渐认识到逆周期资本缓冲的重要性。在此背景下,2010年发布的《巴塞尔协议Ⅲ》及2013年我国实行的《商业银行资本管理办法》都对逆周期资本缓冲提出了要求。这对削弱顺周期性所带来的潜在风险,维护金融体系稳定有着重要的作用。本文基于宏观审慎政策框架对我国商业银行逆周期资本缓冲进行研究。基于相关理论与文献的回顾和梳理,本文总结了国际发达金融市场对逆周期资本缓冲实施经验,并剖析我国逆周期资本缓冲监管和实际表现。进一步地,通过HP滤波法实证检验国际上颇具争议的《巴塞尔协议Ⅲ》建议缓冲资本计提的挂钩指标“信贷/GDP”在我国的有效性,为我国逆周期资本缓冲的具体实施提供参考。随后基于我国16家上市银行2006-2019年数据验证我国商业银行资本缓冲水平的逆周期性,并进一步从时间角度探讨《商业银行资本管理办法》实施前后对银行资本缓冲行为的影响。结果发现,《巴塞尔协议Ⅲ》中逆周期资本缓冲计提的挂钩变量信贷/GDP在我国有一定的适用性及可行性,依据该指标与其HP滤波法计算的长期趋势值偏离程度对逆周期资本缓冲进行计提...

【文章页数】：48 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    第一节 研究背景及意义
        一、研究背景
        二、研究意义
    第二节 本文的研究思路、研究框架
        一、研究思路
        二、研究框架
    第三节 研究方法、创新点及不足
        一、研究方法
        二、创新点及不足
第二章 文献综述及理论基础
    第一节 国内外文献综述
        一、逆周期资本缓冲的必要性及有效性
        二、逆周期资本缓冲的挂钩变量确定
        三、逆周期资本缓冲在我国的适用性
        四、商业银行资本缓冲水平的周期性研究
        五、文献评述
    第二节 逆周期资本缓冲理论基础
        一、金融体系顺周期性解释
        二、宏观审慎监管
        三、《巴塞尔协议Ⅲ》的逆周期资本缓冲要求
        四、逆周期资本缓冲作用机制
第三章 逆周期资本缓冲:国际经验及现状
    第一节 逆周期资本缓冲的国际经验
        一、美国
        二、英国
        三、中国香港
        四、经验与启示
    第二节 我国商业银行逆周期资本缓冲现状分析
        一、我国逆周期资本监管要求
        二、我国商业银行逆周期资本缓冲现状分析
第四章 我国商业银行逆周期资本缓冲实证研究
    第一节 《巴塞尔协议Ⅲ》逆周期资本缓冲在我国的适用性检验
        一、指标选取与数据来源
        二、实证检验
        三、实证结果分析
    第二节 我国商业银行逆周期资本缓冲实证研究设计
        一、研究方法
        二、研究设计及计量模型
        三、变量选取及数据处理
    第三节 我国商业银行逆周期资本缓冲实证结果分析
        一、主要变量的描述性统计
        二、平稳性检验
        三、基准模型回归结果
        四、《商业银行资本管理办法》实施前后回归结果
    第四节 小结
第五章 结论及对策建议
    第一节 结论
    第二节 对策建议
        一、对监管部门的建议
        二、对商业银行的建议
参考文献
攻读学位期间的研究成果
致谢



本文编号：3786240