放松卖空管制对上市公司内部控制质量影响的实证研究

发布时间：2023-05-20 05:55

　　现阶段,随着我国上市公司的不断发展壮大,内部控制越来越重要,它是确保企业资产安全完整、经营活动有序开展的保障。然而,由于风险意识不足或者管理者对内部控制的认识不到位等原因,许多上市公司出现了内部控制方面的问题,引发了一系列的财务舞弊、违法违规操作的事件。2010年3月31日,我国开始放松卖空管制,允许部分股票被卖空,这在我国证券市场中有着重要的意义。放松卖空管制作为一种外部治理机制,可以有效驱动公司经营管理水平的提升,完善内部控制体系,提高内部控制质量。因此,基于已有文献研究,本文实证检验放松卖空管制对上市公司内部控制质量的影响。本文以有效市场理论、委托代理理论、信息不对称理论为基础,分析放松卖空管制对上市公司内部控制质量的影响,并进一步分析股权性质对放松卖空管制与上市公司内部控制质量关系的影响,以及不同高管持股比例下放松卖空管制对上市公司内部控制质量的影响,选取2007-2018年沪深两市全部A股上市公司为样本进行实证检验。结果显示,放松卖空管制可以提高上市公司的内部控制质量。同时进一步研究发现,相较于非国有企业,放松卖空管制对内部控制质量的提升作用在国有企业中更显著;且在高管持股比...

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摘要
abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究内容与方法
        1.2.1 研究内容
        1.2.2 研究框架
        1.2.3 研究方法
    1.3 研究创新
第二章 概念界定与文献综述
    2.1 概念界定
        2.1.1 放松卖空管制
        2.1.2 内部控制质量
    2.2 文献综述
        2.2.1 卖空机制研究现状
        2.2.2 内部控制的研究现状
        2.2.3 放松卖空管制与内部控制质量
        2.2.4 文献述评
第三章 理论基础与研究假设
    3.1 理论基础
        3.1.1 有效市场理论
        3.1.2 委托代理理论
        3.1.3 信息不对称理论
    3.2 研究假设
        3.2.1 放松卖空管制与上市公司内部控制质量的关系
        3.2.2 股权性质对放松卖空管制与上市公司内部控制质量关系的影响
        3.2.3 高管持股比例对放松卖空管制与上市公司内部控制质量关系的影响
第四章 研究设计
    4.1 变量定义
        4.1.1 因变量
        4.1.2 自变量
        4.1.3 调节变量
        4.1.4 控制变量
    4.2 模型构建
    4.3 样本选取和数据来源
第五章 实证结果与分析
    5.1 描述性统计分析
    5.2 相关性分析
    5.3 回归分析
        5.3.1 放松卖空管制与上市公司内部控制质量关系的回归分析
        5.3.2 股权性质对放松卖空管与上市公司内部控制质量关系影响的回归分析
        5.3.3 高管持股比例对放松卖空管制与上市公司内部控制质量关系影响的回归分析
    5.4 稳健性检验
        5.4.1 基于PSM匹配样本的检验
        5.4.2 替换衡量指标
        5.4.3 删除部分样本
        5.4.4 分组检验
第六章 研究结论与政策建议
    6.1 研究结论
    6.2 政策建议
    6.3 研究局限性及展望
参考文献
致谢
附录



本文编号：3820668