基于VaR模型对我国企业外汇风险的测量及风险管理的研究

发布时间：2021-11-23 11:52

　　2015年8月11日,我国再一次进行汇率改革,央行宣布调整人民币对美元的汇率中间价报价机制,具体来说,在每一天的银行间外汇市场开盘前,各个做市商综合考虑了外汇市场的供给与需求情况以及一揽子货币的汇率情况后,以前一天的收盘价为基础报出中间价。在这次汇率改革后,新的中间价基本是市场自发形成的,汇率环境发生了变化,人民币汇率的波动变大了。与此同时,在经济全球化、人民币国际化、“一带一路”战略的大背景下,我国经济也在不断的向前发展,对外开放水平也在不断提高,更多的国内企业开始开展国际业务,参与到国际竞争中,由于汇率改革后汇率波动的加大,导致我国企业所面对的外汇风险增加了,这便要求我国企业给予外汇风险以及其管理更多的关注。但是,我国大多数企业已经习惯于之前相对比较稳定的汇率环境,相对缺乏外汇风险管理意识,不重视对外汇风险的定量测量,在外汇风险管理方面十分落后和被动。所以,在目前汇率波动加大的环境中,对如何有效的测量外汇风险以及外汇风险管理的研究,是十分有意义的。本文采用Va R模型,具体使用历史模拟法、方差协方差法、GARCH族模型等三种方法对2015年8月11日汇改后我国企业所面临的外汇风险进... 

【文章来源】：吉林大学吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【图文】：

人民币汇率收益率序列的柱形统计图

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于GARCH-VaR模型的汇率风险实证研究[J]. 杨彬彬,徐庆娟.  广西师范学院学报(自然科学版). 2017(01)
[2]浅析跨国企业汇改后的汇率风险管理[J]. 袁志明.  铜业工程. 2017(01)
[3]人民币汇率制度改革背景下企业外汇风险的管理与规避——D企业案例分析[J]. 王欢.  国际商务财会. 2016(10)
[4]离岸人民币市场商业银行汇率风险研究[J]. 严敏如,孙莉莉,严佳佳.  金融理论与实践. 2015(08)
[5]中小型出口企业汇率风险管理研究[J]. 吴肖林.  西南石油大学学报(社会科学版). 2014(04)
[6]我国企业外汇风险管理效果的实证研究[J]. 徐一丁.  中国证券期货. 2013(09)
[7]我国外汇储备资产的汇率风险管理研究——基于t分布的GARCH-VaR模型族[J]. 马赞,杨杰.  金融经济. 2012(14)
[8]企业国际贸易汇率风险管理研究[J]. 胡大江,任玉珑,陈学梅,黄波.  现代管理科学. 2010(04)
[9]汇率风险管理的国际经验及启示[J]. 王鹏.  经济纵横. 2010(02)
[10]基于VAR的商业银行外汇风险管理[J]. 颜书连,鲜馥.  经营管理者. 2010(04)

博士论文
[1]我国企业外汇风险暴露与风险管理效果的实证研究[D]. 李刚.东北财经大学 2013

硕士论文
[1]基于VaR模型的外贸企业外汇风险测算及对策研究[D]. 肖瑶.重庆理工大学 2015
[2]基于GARCH模型VAR方法外汇风险度量[D]. 吴慧慧.山东大学 2013
[3]VaR模型在我国人民币汇率风险度量中的实证研究[D]. 陈敏.青岛大学 2007



本文编号：3513825