F私募股权投资公司流动性风险管理研究

发布时间：2024-03-10 08:40

　　随着我国多年金融市场的迅速发展,为实体经济服务的私募股权投资基金已成为我国资本市场的一个不可或缺的重要部分,但是由于我国现阶段金融市场还属于形成初期,整体体系不够成熟健全,特别是在金融监管趋严及去杆杠环境下,流动性风险在私募股权投资市场中的带来的冲击不可小觑。本文在对私募股权投资公司流动性风险进行的有关国内和国际范围内的研究基础上,以F私募股权投资公司为对象展开研究,识别F公司流动性风险管理面临的问题并提出有针对性的对策建议,加强F私募股权投资公司的流动性风险管理能力。因此,本文研究内容主要如下:第一部分,阐明了研究背景,目的和意义,阐述了研究方法和理论,初步形成了论文的主要框架。梳理了国内外私募股权投资公司流动性风险管理的理论研究现状,并对当前的研究现状进行了总结和评述。第二部分,详细介绍了F私募股权投资公司的基本情况、组织结构、业务结构和业务经营模式,对F公司流动性风险管理的现状进行分析并指出F公司流动性风险管理的问题。第三部分,从投资、融资、管理和退出四个阶段出发,识别F私募股权投资公司在各阶段的流动性风险,并进行分析。第四部分,在第三部分的基础上,有针对性地提出F公司在投资、融...

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图２?Ｆ公司组织结构??Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎａｌ?ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ?ｏｆ?Ｆ?ｃｏｍｐａｎｙ??

３．１．２?Ｆ公司组织结构体系??Ｆ公司设有股东大会、董事会、监事会、风险控制委员会及投资委员会，下设??风控合规中心、职能本部、产品融资部、运营本部、战略规划委、总裁办。组织??结构见图３－１。?＿＿?＿＿??

图３?“自有＋融资”模式??＂Ｏｗｎｅｄ?Ｆｕｎｄｓ?ａｎｄ?Ｆｉｎａｎｃｉｎｇ?Ｆｕｎｄｓ１＇?Ｍｏｄｅｌ??

，募股权投资公司在确定海外并购项目的交易架构后，在项目初期即企业拆除海外??Ｖｆｆｉ阶段进入，由于该类项目复杂且涉及金额较多，因此Ｆ公司以部分自有资金??加部分融资资金（包括合伙企业、私募股权投资基金等融资工具）为资金来源，??完成对原大股东或高管持有股权的收购工作。“自有＋融资....

图４?Ｆ公司流动性风险管理组织体系??Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ?Ｓｙｓｔｅｍ?ｏｆ?Ｌｉｑｕｉｄｉｔｙ?Ｒｉｓｋ?Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ?ｉｎ?Ｆ?Ｃｏｍｐａｎｙ??

图４?Ｆ公司流动性风险管理组织体系??Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ?Ｓｙｓｔｅｍ?ｏｆ?Ｌｉｑｕｉｄｉｔｙ?Ｒｉｓｋ?Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ?ｉｎ?Ｆ?Ｃｏｍｐａｎｙ??流动性风险管理计量指标??性风险管理是金融机构最重要和最令人不安的潜在风险，金融监年发布的《商业银行和证券公司等金融....

图５?Ｆ公司投资项目数量及规模占比情况??Ｔｈｅ?Ｎｕｍｂｅｒ?ａｎｄ?Ｓｃａｌｅ?ｏｆ?Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ?Ｐｒｏｊｅｃｔｓ?ｏｆ?Ｆ?Ｃｏｍｐａｎｙ??

项目必须经过至少两位投委会成员的同意方可开展后续工作，但是Ｆ公司老板有??一票否决或一票通过的权力。另外，Ｆ公司的投资项目类型多集中于有变现限制的??股票资产以及长期投资的股权资产，对Ｆ公司的短期资金流动性存在隐患。自２０１５??年制定投委会制度以来，Ｆ公司所有投资项目的决策情况....

本文编号：3924531