高阶风险厌恶决策行为的理论分析与应用研究

发布时间：2020-12-06 04:04

　　目前，为了认识并解释现实世界中的金融经济现象，不确定性下的决策分析通常是在研究决策者的风险承担行为如何影响最优的决策结果。自从上世纪六十年代，传统意义上的风险厌恶理论便已成为风险厌恶效应研究的基本分析范式，并激发了一系列更为复杂的风险承担行为的研究。尤其是风险谨慎、节制等高阶风险厌恶行为以及与之紧密相关的背景风险的效应分析日益受到学者们重视，它们不仅在一定程度上解释了股权溢价等经济金融“异象”，而且有助于探讨消费储蓄、金融投资等具体的最优决策制定。众所周知，背景风险的引入使得决策环境更加贴近现实，也使得决策者的高阶风险厌恶行为变得更为重要。如果以随机占优和风险增加两个概念作为比较背景风险“好”与“坏”的标准，那么可得到结论：背景风险的弱化效应依赖于递减的高阶Ross风险厌恶行为特性。但在背景风险弱化效应的探讨中，高阶风险厌恶行为的相关性质是用数学表达式来描述的。因此为了探究数学语言背后的故事并澄清高阶风险厌恶行为的本质，彩票对偏好序刻画心理行为的理论选择框架需要进一步被完善。有趣的是，分析发现：可以在“相加风险分配”的彩票对基础上设计出度量高阶风险厌恶强度的乘积彩票对，而且不管一维还是... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：127 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 导论
    1.1 选题背景和意义
    1.2 相关文献综述
    1.3 研究目的、创新点及论文框架
2 背景风险下风险厌恶行为的理论分析
    2.1 风险增加和随机占优的一般化定义
    2.2 递减的 Ross 风险厌恶行为的分析
    2.3 背景风险的效应研究
    2.4 小结
3 高阶风险厌恶行为的彩票对偏好序分析
    3.1 风险厌恶态度的彩票对刻画介绍
    3.2 彩票对刻画高阶风险厌恶强度的研究
    3.3 二维框架下彩票对偏好序的探讨
    3.4 小结
4 风险承担行为在相关经济金融决策中的应用
    4.1 风险厌恶态度对存在中期参与约束的契约设计的影响
    4.2 预防性储蓄问题
    4.3 最优劳动供给问题的分析
5 全文总结和展望
    5.1 总结
    5.2 工作展望
致谢
参考文献
附录 1 攻读博士学位期间发表和撰写的科研论文
附录 2 攻读博士学位期间参研课题



本文编号：2900688