审计质量对上市公司代理成本的影响研究

发布时间：2017-04-29 11:02

  本文关键词：审计质量对上市公司代理成本的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：当股权比较分散时，公司的代理问题主要是公司股东和经营管理者之间的冲突，其带来的成本为第一类代理成本；当公司股权比较集中时，公司的代理问题主要表现为控股股东和中小股东之间的矛盾，其引起的成本为第二类代理成本。在我国，由于股权集中度较高和国有股“一股独大”的存在，我国处于这两种代理冲突、两类代理成本并存的状态。在我国现实中，这两种代理问题表现得尤为突出，众多上市公司的高级管理人员疯狂的进行在职消费，高管因生活腐败等原因纷纷落马事件经常发生，控股股东通过掏空行为侵占中小股东利益的事件也是层出不穷。如何有效地保护投资者的切身利益成为了人们关注的焦点。根据代理理论，审计是一项减少利益冲突、降低代理成本的重要担保和监督机制。鉴于此，本文通过实证研究来探讨外部审计质量对企业代理成本的影响，揭示审计质量与代理成本的关系。 本文选取2011~2013年沪深两市A股制造业上市公司的数据进行实证研究，分别选取管理费用率和大股东资金占用率作为管理层与企业股东之间代理成本（第一类代理成本）和控股股东与中小股东之间代理成本（第二类代理成本）的替代变量，选择审计意见类型作为审计质量的替代变量，同时选取独立董事比例、股权集中度、股权制衡度、董事会规模、董事长和总经理两职分离、公司规模、公司成长性及资产负债率作为控制变量，通过描述性统计分析、各变量间的相关性分析和多元线性回归分析等方法的运用，实证研究审计质量对代理成本的影响。研究发现，，审计质量与第一类代理成本呈显著负相关，与第二类代理成本也呈显著负相关，从而验证了本文提出的假设。审计质量越高，两类代理成本就越小。 最后，本文基于实证研究的结果，主要从提高会计师事务所审计质量和降低代理成本两方面提出对策和建议，主要有：提高审计从业人员的专业技能和道德水平；加强审计质量的管理控制；实现政府监管与行业自律的结合；完善法律制度，加大对审计人员违规行为的处罚力度；完善独立董事制度，提升独立董事的影响力；优化上市公司股权结构，加强对大股东的制衡。
【关键词】：审计质量 代理成本 代理问题
【学位授予单位】：河北经贸大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F239.4
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 绪论9-18
• 1.1 研究背景、研究目的及研究意义9-10
• 1.1.1 研究背景9-10
• 1.1.2 研究目的10
• 1.1.3 研究意义10
• 1.2 文献综述10-14
• 1.2.1 代理成本的国内外文献综述10-13
• 1.2.2 审计质量对代理成本影响的文献综述13-14
• 1.2.3 文献述评14
• 1.3 研究内容14-15
• 1.4 研究思路和研究方法15-16
• 1.4.1 研究思路15-16
• 1.4.2 研究方法16
• 1.5 研究创新点16-18
• 2 基本概念与理论基础18-25
• 2.1 审计质量的涵义及衡量标准18-20
• 2.1.1 审计质量的涵义18-19
• 2.1.2 审计质量高低的衡量标准19-20
• 2.2 代理成本的基本概念20-21
• 2.3 理论基础21-25
• 2.3.1 委托代理理论21-22
• 2.3.2 信息不对称理论22-23
• 2.3.3 信号传递理论23-25
• 3 审计质量对代理成本影响的理论分析25-30
• 3.1 我国上市公司代理问题及代理成本25-27
• 3.1.1 第一类和第二类代理问题及代理成本25-26
• 3.1.2 我国上市公司代理问题及代理成本类型26-27
• 3.2 审计质量对第一类代理成本的影响27-28
• 3.3 审计质量对第二类代理成本的影响28-30
• 4 审计质量对代理成本影响的实证检验30-43
• 4.1 研究设计30-34
• 4.1.1 研究假设30
• 4.1.2 样本选择与数据来源30
• 4.1.3 研究变量的选取30-34
• 4.1.4 研究模型34
• 4.2 描述性统计分析34-36
• 4.3 主变量的相关性分析36-38
• 4.4 回归分析38-41
• 4.4.1 模型 1 的回归分析38-40
• 4.4.2 模型 2 的回归分析40-41
• 4.5 研究结论41-43
• 5 对策建议与展望43-46
• 5.1 对策建议43-45
• 5.1.1 提高审计质量方面的对策建议43-44
• 5.1.2 降低代理成本方面的对策建议44-45
• 5.2 研究展望45-46
• 参考文献46-50
• 附录50-62
• 致谢62-63
• 攻读学位期间取得的科研成果清单63

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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9 廖义刚;张玲;谢盛纹;;杠杆治理、独立审计与代理成本——来自财务困境上市公司的实证发现[J];经济评论;2009年06期

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中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 胡静波;我国上市公司信息披露制度及其有效性研究[D];吉林大学;2009年

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本文编号：334720