开放式基金价值分析及其影响研究

发布时间：2024-04-14 05:37

　　开放式基金是市场经济发展到一定阶段，投资性资本大量积累，特别是证券 市场成熟到一定程度及金融工具多样化而出现的产物。开放式基金最早产生于美 国，并在美国获得了大发展，本文以美国的开放式基金为参照，详细论述了开放 式基金的形成、发展与现状；开放式基金在现代资本市场中的连结纽带作用，在 证券市场中的稳定器的作用。开放式基金的价值在确定的时间和投资额下，取决 于收益率及风险因素，这是基金预定目标的基本准则层，影响收益率和风险的诸 多因素，如政策、利率、市场及企业等，构成了递阶层次结构的子准则层，最后， 不同的基金组合构成这个结构的方案层，也可以把它看成一个金字塔型的结构， 塔顶是收益率和风险值，支撑塔顶的是诸多因素和不同的投资组合，本文将顺着 这个塔型，对相关因素予以自上而下的梳理和分析解剖。分析了开放式基金净资 产值的构成及其收益来源，开放式基金的费用和费用率，不同收益率下基金价值 的测算、几种财务比率对收益率的影响；分析了基金未来价值的度量(主要是基 金的风险与预期收益率)，开放式基金的系统风险与非系统风险及对风险的测量； 分析了各种因素(宏观经济因素、微观决策层)对基金价值的影响，分析...

【文章页数】：62 页

【学位级别】：硕士

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引言
第一章 概论
    1. 1 开放式基金的形成、发展与现状
    1. 2 开放式基金在现代资本市场中的作用
    1. 3 开放式基金的价值增值功能是投资者认同的关键
    1. 4 本文研究的动机和目的
第二章 收益率的测定
    2. 1 开放式基金净资产值的构成
    2. 2 开放式基金的收益来源
    2. 3 开放式基金的费用和费用率
    2. 4 收益率的计算
    2. 5 不同收益率下基金价值的测算
    2. 6 几种财务比率对收益率的影响
第三章 未来价值的度量：基金的风险与预期收益率
    3. 1 开放式基金的系统风险与非系统风险
    3. 2 预期收益率
    3. 3 风险测量
    3. 4 证券组合的风险
    3. 5 基金价值的度量：现代投资组合理论
第四章 子准则层：各种因素对基金价值的影响
    4. 1 宏观经济因素对基金价值的影响
    4. 2 微观层决策对基金价值的影响
    4. 3 投资陷阱
第五章 收益分配与税务筹划
    5. 1 收益分配与基金的价值关系
    5. 2 税务筹划与基金价值
第六章 开放式基金在我国的影响
    6. 1 开放式基金对券商、基金管理公司、国有商业银行的影响
    6. 2 开放式基金的市场影响
第七章 结论
致谢
主要参考文献



本文编号：3954201