比特币价格波动特点与投资价值研究——基于事件研究法与GARCH模型

发布时间：2022-11-11 22:14

　　比特币自出现以来交易规模迅速扩张,但巨大的价格波动使其安全性和稳定性受到质疑,因此各国政府采取不同的监管态度。为探究政府政策对比特币价格波动的影响,本文采用事件研究法和GARCH模型考察中美政府发布有关比特币政策三个事件对其价格波动及收益率的影响,并分析收益率波动特点,提出政策与投资建议。 

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、模型构建与数据分析
    （一）模型设定
    （二）数据来源
    （三）描述性统计
四、实证分析
    （一）事件一：美国召开比特币听证会
    （二）事件二：中国颁布《通知》
    （三）事件三：中国颁布《提示》
    （四）平稳性检验
    （五）ARCH模型实证分析
    （六）GARCH模型实证分析
五、结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]比特币价格剧烈波动现象引发的监管思考[J]. 孙方江.  金融会计. 2016(03)
[2]比特币的演进、优劣势及其监管[J]. 刘延莉.  金融发展研究. 2014(02)
[3]从比特币看未来货币发展趋势[J]. 孟鑫.  现代经济信息. 2014(04)
[4]比特币的现状与前景[J]. 谭凇.  资本市场. 2014(02)



本文编号：3705842