中国货币政策传导的地区异质效应研究——基于省际空间向量自回归模型的分析

发布时间：2024-05-23 02:46

　　本文通过分析货币供给到产出的传导机理,建立了中国省际货币政策传导的空间向量自回归模型。模型以地区生产总值为被解释变量。在模型中引入了空间变量,中国货币供给量M1、消费者价格指数CPI、季节虚拟变量等为解释变量或控制变量;空间变量的设置以中国八大经济区域的区划为基础,并考虑北京、上海和广东经济影响的特殊性,设置了空间权重指示指标矩阵。并按八大经济区域分别估计省际方程,共得到31个方程和398个系数。通过显著性分析,研究了省际货币传导效应、空间效应和个体效应。最后归纳出三点结论,提出了在货币政策创新中可能要关注"点灌"的问题。

【文章页数】：12 页

【文章目录】：
一 引言
二、模型的构建
三、实证分析
    (一)数据的选取与处理
    (二)模型的估计
        1.东北综合经济区
        2.北部沿海综合经济区
        3.东部沿海综合经济区
        4.南部沿海综合经济区
        5.黄河中游综合经济区
        6.长江中游综合经济区
        7.大西南综合经济区
        8.大西北综合经济区
四、结论与政策含义



本文编号：3980891