基于Logistic回归的量化选股实证研究

发布时间：2021-11-21 00:04

　　量化交易是目前主流的投资方式。在众多选股模型中,多因子选股模型无疑为最受欢迎的。多因子选股模型通过选取有效因子,通过打分法或者回归法选取优质股票以构建投资组合。目前国内外券商等机构对多因子选股模型的研究基本是以打分法为主。但是打分法受主观因素影响较大。本文试图通过回归法来选取优质股票构建股票池A。在此基础上,利用Logistic模型对多因子选股模型进行优化改进。Logistic模型是广义线性模型的一种,广泛应用与医学、信用评级等领域。通过实证分析,证明Logistic模型是一种理想的预测模型。在之前回归法多因子选股模型的基础上,利用Logistic模型对沪深300指数成分股进行预测,筛选出能跑赢基准的股票,组成股票池B,与股票池A比较,挑选符合两个模型的的股票赋予相同权重挑选前二十股票构建新的投资组合。实证结果证明利用Logistic模型改进的多因子选股模型获得了较好的超额收益。本文的研究意义有两方面,一方面通过改进的多因子选股模型在股市中找出优质股票构建投资组合,以获得较为稳定的收益。另一方面是利用Logisitc模型对多因子选股模型进行改进,并实现了较好的效果,从而给后续研究人员起... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究的目的和意义
    1.3 国内外文献研究综述
        1.3.1 国外文献研究
        1.3.2 国内文献研究
    1.4 研究内容与研究方法
    1.5 论文结构
第二章 相关知识的介绍
    2.1 量化选股优势
    2.2 量化选股理论知识
    2.3 本章小结
第三章 多因子选股模型及Logistic模型
    3.1 多因子选股
    3.2 回归法
        3.2.1 回归法的介绍
        3.2.2 回归法的优势
    3.3 Logistic模型
        3.3.1 模型介绍
        3.3.2 模型理论
    3.4 本章小结
第四章 基于Logistic回归的多因子选股模型构建
    4.1 候选因子
    4.2 数据处理
        4.2.1 选取数据
        4.2.2 剔除异常数据
    4.3 因子有效性检验
        4.3.1 单因子有效性检验
        4.3.2 冗余因子的剔除
    4.4 多因子选股模型的构建
        4.4.1 逐步模型建立
    4.5 Logistic选股模型建立
        4.5.1 模型的建立
        4.5.2 变量的确定
        4.5.3 基于Logistic回归的多因子选股模型选股步骤
    4.6 模型有效性检验
        4.6.1 股票权重
        4.6.2 模型滚动检验
    4.7 本章小结
第五章 总结与展望
    5.1 总结
    5.2 展望
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表


【参考文献】：
期刊论文
[1]从有效市场假设到行为金融理论[J]. 宋军,吴冲锋.  世界经济. 2001(10)

硕士论文
[1]因子选股模型在中国市场的实证研究[D]. 刘毅.复旦大学 2012
[2]基于B-S模型股票期权定价理论的应用研究[D]. 黄梅.上海交通大学 2011
[3]多因子定价模型理论及在中国股票市场的检验[D]. 王小龙.武汉大学 2005



本文编号：3508353