基于最佳阈值法的证券市场复杂网络的构建及其性质研究

发布时间：2021-11-21 19:48

　　网络科学为探寻复杂系统的奥秘提供了一个强有力的工具,开辟了一个全新的视角。采用复杂网络理论构建金融网络,可以反映各个金融机构、各个金融市场之间的相互关联性,是研究金融系统的一种独特的方法。本文收集了中国A股市场的2340支股票的日收益率数据,在阈值通常被设定为0.5的基础上,通过确定有效阈值区间和观察最大连通子图节点数的变化规律,找到一个最佳阈值0.730,继而构建一个最佳阈值法下的证券市场复杂网络,并采用Louvain算法和模块度评价模型将网络划分为9个社团。在对该网络性质的全面分析中,通过计算网络的平均路径长度和聚类系数,证实该证券市场网络具有小世界性;通过节点的度和中介中心性找到网络的关键节点和中介作用较大的节点;通过观察社团结构后发现,9个社团中有3个完全孤立,其余6个互相联系形成交织的网络,说明孤立的3个社团所处的行业与其它行业的关联性较弱;通过社团1⁶之间相连的节点分析社团间的关联性,发现在该证券市场网络中,每个社团中都包含有在沪市和深市的股票,因此影响社团划分的因素不是上市的交易所而是企业所处的行业,且对社团间关联性作用较大的股票也是对整个证券市场影... 

【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：65 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

股票日收益率间相关系数的概率密度图

图 3.2 最大连通子图的节点个数变化曲线表3.1 阈值与对应的最大连通子图节点个数阈值 θ 0.727 0.728 0.729 0.730 0.731 0.732 0.733节点数 197 187 180 168 167 164 162

阈值与最大连通子图节点个数曲线

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于复杂网络视角的金融指数跟踪最优化研究[J]. 刘海飞,钱泽宇,许金涛.  经济问题. 2018(02)
[2]股票市场稳定性测度及其作用机制——基于复杂网络模型视角的分析[J]. 邵华明,马永谈,朱涛.  财经科学. 2017(05)
[3]中国金融市场的风险溢出效应研究——基于溢出指数和复杂网络方法[J]. 刘超,徐君慧,周文文.  系统工程理论与实践. 2017(04)
[4]基于复杂网络的中国股票市场统计特征分析[J]. 许忠好,李天奇.  山东大学学报(理学版). 2017(05)
[5]我国A股市场复杂网络结构及稳定性研究[J]. 牛晓健,罗熙枫.  盐城工学院学报(社会科学版). 2017(01)
[6]基于复杂网络的沪深300股票重要节点的评估和分析[J]. 贺腊容,黄创霞,文凤华,杨晓光.  经济数学. 2016(03)
[7]基于优化阈值法的股票网络构建与重要节点判别[J]. 李恺华,樊瑛.  北京师范大学学报(自然科学版). 2015(06)
[8]中国股市复杂网络中的分形特征[J]. 庄新田,张鼎,苑莹,庄霄威.  系统工程理论与实践. 2015(02)
[9]价格波动网络传播模型:研究价格波动关联效应的新方法[J]. 刘向荣,杨建梅,孙红英,谢伟聪,蓝文妍.  中山大学学报(自然科学版). 2014(04)
[10]我国股票关联网络的动态演化研究[J]. 黄玮强,庄新田,姚爽.  系统工程学报. 2014(02)

博士论文
[1]基于复杂网络理论的股票市场中金融危机传播研究[D]. 杨睿.哈尔滨工业大学 2014

硕士论文
[1]基于复杂网络的全球利率市场关联结构及演化特征研究[D]. 许赵淼.浙江财经大学 2016
[2]基于MST网络的股票价格波动传播模型研究[D]. 李敬.哈尔滨工业大学 2009



本文编号：3510123