中国上市银行高管薪酬制度研究 ——基于公司治理的角度
发布时间：2022-01-20 22:38
由美国次贷危机引发的国际金融危机重创了美国、英国、欧洲大陆等西方主要经济体的金融体系,对世界经济运行产生极大冲击,被称为自1927年大萧条以来最严重的金融危机。西方银行高管薪酬制度在此次金融危机中被广泛诟病。一方面,华尔街五大投资银行全军覆没-贝尔斯登和雷曼兄弟倒闭,美林被收购,高盛和摩根斯坦利转型成为银行控股公司：另一方面,华尔街高管在危机期间依旧获得巨额奖金,二者呈现极大反差。人们开始重新反思高管薪酬制度在银行这样一个特殊主体中的意义和作用。根据委托代理理论,高管薪酬制度是用以解决委托人与代理人之间的委托代理矛盾而设置的最为重要的内部治理机制之一,其设计的初衷在于通过合理激励,将经理人的个人利益与公司股东的利益紧密结合,从而最大限度地减少利益冲突、降低代理成本。然而在现实中,薪酬制度并非总是适当有效的。即使在美国这样高度发达的市场,由于忽视了公司治理对于薪酬制度的决定性作用,高管薪酬制度不仅没有能够解决代理问题,反而成为了一个新的代理问题。国际社会经过深刻反思后普遍认为,银行高管薪酬制度的缺陷来自于公司治理的缺陷。危机之后,各国关于银行高管薪酬的改革更加关注于建立、完善薪酬制度的公...
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：155 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1. 导论
1.1 选题的背景和意义
1.2 理论工具、研究视角和研究方法
1.2.1 理论工具
1.2.2 研究视角
1.2.3 研究方法
1.3 研究思路、逻辑结构和主要创新点
1.3.1 研究思路
1.3.2 逻辑结构
1.3.3 主要的创新点
2. 理论基础与文献综述
2.1 薪酬制度的理论基础
2.1.1 企业契约理论
2.1.2 委托代理理论
2.1.3 人力资本产权理论
2.2 国内外研究的最新进展
2.2.1 银行高管薪酬结构特征
2.2.2 高管薪酬与业绩的相关关系
2.2.3 高管薪酬的影响因素
2.2.4 高管持股比例与薪酬水平的相关关系
3. 上市银行公司治理特殊性与高管薪酬制度
3.1 关于公司治理的一般性研究
3.1.1 公司治理研究需求的产生
3.1.2 公司治理的内涵
3.1.3 公司治理结构的基本框架
3.2 上市银行公司治理特殊性
3.2.1 行业特殊性
3.2.2 公司治理特殊性
3.3 上市银行公司治理特殊性对高管薪酬制度的影响
3.3.1 信息不对称的影响
3.3.2 外部监管的影响
4. 西方商业银行高管薪酬制度及其启示
4.1 西方商业银行高管薪酬制度发展现状
4.1.1 西方高管薪酬制度发展与演变
4.1.2 西方银行高管薪酬的结构与特征
4.1.3 西方银行高管薪酬激励的模式比较
4.2 长期激励机制研究
4.2.1 长期激励机制发展与演变
4.2.2 长期激励的主要类型
4.2.3 长期激励的利弊分析
4.3 国际金融危机以来的反思与改革
4.3.1 国际金融危机暴露出美国式高管薪酬制度的主要问题
4.3.2 危机以来国际社会加强金融机构高管薪酬的主要措施
4.3.3 西方银行高管薪酬制度的启示
5. 我国上市银行高管薪酬制度的发展、现状与业绩敏感性分析
5.1 我国上市银行高管薪酬制度的演变分析
5.1.1 我国银行高管薪酬制度早期发展的三个阶段
5.1.2 改制上市对我国银行高管薪酬的影响
5.2 我国上市银行高管薪酬的现状与趋势分析
5.2.1 我国上市银行高管薪酬的现状与特点
5.2.2 上市银行高管薪酬变化趋势
5.3 我国上市银行高管薪酬结构特征分析
5.3.1 我国上市银行高管薪酬结构
5.3.2 我国上市银行实施股权激励的情况
5.4 我国上市银行高管薪酬业绩敏感性的实证研究
5.4.1 理论分析
5.4.2 实证检验
6. 我国上市银行高管薪酬的内部治理研究
6.1 管理层权力与高管薪酬制度研究
6.1.1 管理层权力理论的提出
6.1.2 管理层权力的内涵与表现
6.1.3 限制管理层权力的治理安排
6.2 大股东控制与高管薪酬制度研究
6.2.1 大股东控制与第二类代理问题
6.2.2 我国上市公司股权集中度与大股东行为特点
6.2.3 大股东控制对高管薪酬的影响
6.3 董事会治理与高管薪酬制度研究
6.3.1 董事会运作对高管薪酬制度的影响
6.3.2 董事会职能与模式分析
6.3.3 影响董事会职能的因素
6.4 我国国有银行治理特殊性对高管薪酬的影响
6.4.1 国有大股东行为
6.4.2 党管干部体制与政府干预下的高管选任机制
6.4.3 内部人控制与管理层权力情况分析
6.5 我国上市银行高管薪酬影响因素实证研究
6.5.1 样本数据与变量说明
6.5.2 描述性统计
6.5.3 实证分析及结论
7. 我国上市银行高管薪酬的外部治理研究
7.1 上市银行高管薪酬的公共治理
7.1.1 信息披露治理
7.1.2 行政监管
7.1.3 政府行为
7.1.4 法律环境与民事诉讼制度
7.2 上市银行高管薪酬的市场治理
7.2.1 资本市场
7.2.2 产品市场
7.2.3 银行家市场
8. 本文的主要结论、政策建议与进一步研究的方向
8.1 论文的主要结论
8.2 完善我国上市银行高管薪酬制度的政策建议
8.2.1 我国上市银行薪酬制度存在的主要问题
8.2.2 金融危机之后我国上市银行高管薪酬制度的改革动态
8.2.3 优化我国上市银行高管薪酬制度的几点建议
8.3 局限性与进一步研究的方向
8.3.1 论文的局限性
8.3.2 进一步研究的方向
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]上市银行高管薪酬管理问题[J]. 管征. 中国金融. 2010(17)
[2]契约理论发展演化与应用研究述评[J]. 周任重. 改革与战略. 2010(08)
[3]上市银行公司治理结构对高管薪酬影响的实证分析——来自中国上市银行的经验证据[J]. 邓宗俭,卿芳梅. 中南财经政法大学研究生学报. 2009(05)
[4]上市银行公司治理结构对高管薪酬影响的实证分析——来自中国上市银行的经验证据[J]. 邓宗俭,卿芳梅. 中南财经政法大学研究生学报. 2009 (05)
[5]美国证监会监管失败的教训与启示[J]. 张子学. 证券法苑. 2009(01)
[6]美国金融危机与金融监管框架的反思[J]. 郑联盛,何德旭. 经济社会体制比较. 2009(03)
[7]商业银行高管薪酬业绩敏感度的实证研究[J]. 徐勇. 金融发展研究. 2009(04)
[8]西方人力资本与经济增长理论研究综述[J]. 陈洪安,曾招荣. 财贸研究. 2009(02)
[9]商业银行高管薪酬制度的国际比较[J]. 程庚黎. 金融理论与实践. 2009(02)
[10]我国上市银行高管薪酬和经营绩效相关性研究[J]. 杨大光,朱贵云,武治国. 金融论坛. 2008(08)
硕士论文
[1]公司治理结构对高管薪酬和薪酬—业绩敏感度的影响研究[D]. 黄靖云.中山大学 2008
[2]银行业公司治理研究[D]. 李华.西南财经大学 2007
本文编号：3599652
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：155 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1. 导论
1.1 选题的背景和意义
1.2 理论工具、研究视角和研究方法
1.2.1 理论工具
1.2.2 研究视角
1.2.3 研究方法
1.3 研究思路、逻辑结构和主要创新点
1.3.1 研究思路
1.3.2 逻辑结构
1.3.3 主要的创新点
2. 理论基础与文献综述
2.1 薪酬制度的理论基础
2.1.1 企业契约理论
2.1.2 委托代理理论
2.1.3 人力资本产权理论
2.2 国内外研究的最新进展
2.2.1 银行高管薪酬结构特征
2.2.2 高管薪酬与业绩的相关关系
2.2.3 高管薪酬的影响因素
2.2.4 高管持股比例与薪酬水平的相关关系
3. 上市银行公司治理特殊性与高管薪酬制度
3.1 关于公司治理的一般性研究
3.1.1 公司治理研究需求的产生
3.1.2 公司治理的内涵
3.1.3 公司治理结构的基本框架
3.2 上市银行公司治理特殊性
3.2.1 行业特殊性
3.2.2 公司治理特殊性
3.3 上市银行公司治理特殊性对高管薪酬制度的影响
3.3.1 信息不对称的影响
3.3.2 外部监管的影响
4. 西方商业银行高管薪酬制度及其启示
4.1 西方商业银行高管薪酬制度发展现状
4.1.1 西方高管薪酬制度发展与演变
4.1.2 西方银行高管薪酬的结构与特征
4.1.3 西方银行高管薪酬激励的模式比较
4.2 长期激励机制研究
4.2.1 长期激励机制发展与演变
4.2.2 长期激励的主要类型
4.2.3 长期激励的利弊分析
4.3 国际金融危机以来的反思与改革
4.3.1 国际金融危机暴露出美国式高管薪酬制度的主要问题
4.3.2 危机以来国际社会加强金融机构高管薪酬的主要措施
4.3.3 西方银行高管薪酬制度的启示
5. 我国上市银行高管薪酬制度的发展、现状与业绩敏感性分析
5.1 我国上市银行高管薪酬制度的演变分析
5.1.1 我国银行高管薪酬制度早期发展的三个阶段
5.1.2 改制上市对我国银行高管薪酬的影响
5.2 我国上市银行高管薪酬的现状与趋势分析
5.2.1 我国上市银行高管薪酬的现状与特点
5.2.2 上市银行高管薪酬变化趋势
5.3 我国上市银行高管薪酬结构特征分析
5.3.1 我国上市银行高管薪酬结构
5.3.2 我国上市银行实施股权激励的情况
5.4 我国上市银行高管薪酬业绩敏感性的实证研究
5.4.1 理论分析
5.4.2 实证检验
6. 我国上市银行高管薪酬的内部治理研究
6.1 管理层权力与高管薪酬制度研究
6.1.1 管理层权力理论的提出
6.1.2 管理层权力的内涵与表现
6.1.3 限制管理层权力的治理安排
6.2 大股东控制与高管薪酬制度研究
6.2.1 大股东控制与第二类代理问题
6.2.2 我国上市公司股权集中度与大股东行为特点
6.2.3 大股东控制对高管薪酬的影响
6.3 董事会治理与高管薪酬制度研究
6.3.1 董事会运作对高管薪酬制度的影响
6.3.2 董事会职能与模式分析
6.3.3 影响董事会职能的因素
6.4 我国国有银行治理特殊性对高管薪酬的影响
6.4.1 国有大股东行为
6.4.2 党管干部体制与政府干预下的高管选任机制
6.4.3 内部人控制与管理层权力情况分析
6.5 我国上市银行高管薪酬影响因素实证研究
6.5.1 样本数据与变量说明
6.5.2 描述性统计
6.5.3 实证分析及结论
7. 我国上市银行高管薪酬的外部治理研究
7.1 上市银行高管薪酬的公共治理
7.1.1 信息披露治理
7.1.2 行政监管
7.1.3 政府行为
7.1.4 法律环境与民事诉讼制度
7.2 上市银行高管薪酬的市场治理
7.2.1 资本市场
7.2.2 产品市场
7.2.3 银行家市场
8. 本文的主要结论、政策建议与进一步研究的方向
8.1 论文的主要结论
8.2 完善我国上市银行高管薪酬制度的政策建议
8.2.1 我国上市银行薪酬制度存在的主要问题
8.2.2 金融危机之后我国上市银行高管薪酬制度的改革动态
8.2.3 优化我国上市银行高管薪酬制度的几点建议
8.3 局限性与进一步研究的方向
8.3.1 论文的局限性
8.3.2 进一步研究的方向
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]上市银行高管薪酬管理问题[J]. 管征. 中国金融. 2010(17)
[2]契约理论发展演化与应用研究述评[J]. 周任重. 改革与战略. 2010(08)
[3]上市银行公司治理结构对高管薪酬影响的实证分析——来自中国上市银行的经验证据[J]. 邓宗俭,卿芳梅. 中南财经政法大学研究生学报. 2009(05)
[4]上市银行公司治理结构对高管薪酬影响的实证分析——来自中国上市银行的经验证据[J]. 邓宗俭,卿芳梅. 中南财经政法大学研究生学报. 2009 (05)
[5]美国证监会监管失败的教训与启示[J]. 张子学. 证券法苑. 2009(01)
[6]美国金融危机与金融监管框架的反思[J]. 郑联盛,何德旭. 经济社会体制比较. 2009(03)
[7]商业银行高管薪酬业绩敏感度的实证研究[J]. 徐勇. 金融发展研究. 2009(04)
[8]西方人力资本与经济增长理论研究综述[J]. 陈洪安,曾招荣. 财贸研究. 2009(02)
[9]商业银行高管薪酬制度的国际比较[J]. 程庚黎. 金融理论与实践. 2009(02)
[10]我国上市银行高管薪酬和经营绩效相关性研究[J]. 杨大光,朱贵云,武治国. 金融论坛. 2008(08)
硕士论文
[1]公司治理结构对高管薪酬和薪酬—业绩敏感度的影响研究[D]. 黄靖云.中山大学 2008
[2]银行业公司治理研究[D]. 李华.西南财经大学 2007
本文编号：3599652
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/3599652.html
