“营改增”政策对上市公司会计稳健性的影响——基于我国沪深A股上市公司样本的实证研究

发布时间：2023-03-05 20:37

　　制度环境是影响企业会计信息质量的重要因素。基于我国营改增改革实践,利用双重差分法研究营改增政策对企业会计稳健性的影响效应及作用路径,并进一步考察企业特征对上述影响效应的异质性。研究表明:营改增政策有助于缓解企业融资约束、降低企业税收负担,同时滋生企业高管攫取超额薪酬,进而降低企业会计稳健性。异质性检验表明,在非国有企业、年轻企业以及高成长性企业中,营改增降低会计稳健性的政策效应更加显著。本文的研究结论对"十三五"规划提出的进一步深化财税体制改革,提高经济运行信息的及时性和准确性具有借鉴意义。

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
一、营改增政策影响会计稳健性效应理论分析与研究假设
    1. 基于缓解融资约束视角的影响路径分析。
    2. 基于降低税收负担视角的影响路径分析。
    3. 基于高管攫取超额薪酬视角的影响路径分析。
二、研究设计
    (一)研究方法、样本选择与数据来源
    (二)变量定义
        1. 被解释变量:
        2.解释变量:
        3.控制变量。
    (三)模型设定
三、实证结果与分析
    (一)描述性统计与单变量检验
    (二)营改增政策效应检验——基本检验
    (三)营改增政策效应检验——基于企业特征的异质性检验
        第一,控制权性质。
        第二,企业年龄。
        第三,企业成长性。
    (四)营改增政策效应检验——基于作用路径的检验
        1. 融资约束影响路径的中介效应检验。
        2. 税收负担影响路径的中介效应检验。
        3. 超额薪酬影响路径的中介效应检验。
    (五)稳健性检验
        1. 替换主模型被解释变量。
        2.替换主检验模型。
        3. 反事实分析的安慰剂检验。
        4. 本文还进行了以下稳健性检验:
四、研究结论与启示
    (一)研究结论
    (二)政策性建议
        第一,强化营改增政策对企业会计政策行为的影响效应评估。
        第二,防止营改增政策诱发企业管理层的机会主义行为。
        第三,由营改增政策效应的异质性可以看出:



本文编号：3756877