内部控制缺陷对商业信用融资的影响研究

发布时间：2023-03-19 15:35

　　商业信用融资可以在一定程度上缓解公司的融资压力,并且其具有成本低、便捷性等特点。在委托代理问题和信息不对称问题普遍存在的情况下,如何降低信息风险成为商业信用融资发展面临的重要问题。有效的内部控制可以为财务信息的可靠性、经营活动的效率性、资产的安全性提供合理保证,增强供应商的信任程度,从而提高商业信用融资规模。但内部控制属于公司内部经营管理的一部分,供应商很难直接观察并判断其运行的有效程度,因此内部控制缺陷信息就成为了供应商判断内部控制有效性的重要依据,所以直接研究内部控制缺陷对商业信用融资的影响有一定的意义。本文首先梳理了内部控制缺陷和商业信用融资的相关文献,并在委托代理理论、信息不对称理论和信号传递理论的基础上,分析了内部控制缺陷对商业信用融资的影响,提出了本文的假设。其次,在实证部分用OLS对2012-2017年沪深A股上市公司共12139个数据进行了回归分析。考虑到样本可能出现自选择问题,本文采用Heckman两阶段模型进行验证,得出了与OLS一致的结论。本文的结论如下:(1)与内部控制不存在缺陷的公司相比,内部控制存在缺陷的公司获得了更少的商业信用融资。这是因为内部控制缺陷会影...

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【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
1 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 研究内容及方法
        1.3.1 研究内容和思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的创新点
2 文献综述
    2.1 关于内部控制缺陷的研究
        2.1.1 内部控制缺陷认定的研究
        2.1.2 内部控制缺陷影响因素的研究
        2.1.3 内部控制缺陷经济后果的研究
    2.2 关于商业信用融资的研究
        2.2.1 商业信用融资动因的研究
        2.2.2 商业信用融资影响因素的研究
    2.3 内部控制对商业信用融资影响的研究
    2.4 文献述评
3 理论分析与研究假设
    3.1 理论分析
        3.1.1 基于委托代理理论的分析
        3.1.2 基于信息不对称理论的分析
        3.1.3 基于信号传递理论的分析
    3.2 研究假设
        3.2.1 内部控制缺陷对商业信用融资的影响
        3.2.2 内部控制缺陷严重程度对商业信用融资的影响
        3.2.3 不同产权性质下内部控制缺陷对商业信用融资的影响
        3.2.4 内部控制信息披露水平对内部控制缺陷与商业信用融资关系的影响
    3.3 样本选择和数据来源
        3.3.1 样本选择
        3.3.2 数据来源
    3.4 变量选取
        3.4.1 被解释变量
        3.4.2 解释变量
        3.4.3 控制变量
    3.5 模型构建
4 内部控制缺陷对商业信用融资影响的实证分析
    4.1 描述性统计分析
        4.1.1 总体描述性统计
        4.1.2 分产权性质的描述性统计
        4.1.3 内部控制缺陷样本描述性统计
    4.2 独立样本T检验
    4.3 相关性分析
        4.3.1 总样本相关性分析
        4.3.2 内部控制缺陷样本相关性分析
    4.4 多元回归分析
        4.4.1 内部控制缺陷对商业信用融资影响的回归分析
        4.4.2 内部控制缺陷严重程度对商业信用融资影响的回归分析
        4.4.3 不同产权下内部控制缺陷对商业信用融资影响的回归分析
        4.4.4 内部控制信息披露水平调节作用的回归分析
    4.5 样本自选择问题
        4.5.1 构建模型
        4.5.2 实证结果
    4.6 稳健性检验
5 研究结论与对策建议
    5.1 研究结论
    5.2 对策建议
        5.2.1 公司应加强内部控制建设,充分披露相关信息
        5.2.2 监管机构完善内部控制缺陷认定标准,建立完善的惩罚机制
    5.3 研究不足与展望
        5.3.1 研究不足
        5.3.2 研究展望
参考文献
后记
攻读学位期间取得的科研成果清单



本文编号：3765505