随机利率下O-U过程的幂型欧式期权定价

发布时间：2017-10-10 13:42

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【摘要】：文章考虑了标的资产价格和利率的随机性与均值回复性,采用了Vasicek模型和指数O-U过程来刻画利率和股票价格的变化规律,在随机利率环境下,利用保险精算方法,研究了股票价格遵循指数O-U过程的幂型欧式期权的定价问题,得到了幂型欧式期权的定价公式。
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;皖西学院金融与数学学院;
【关键词】： O-U过程 随机利率 幂型期权 保险精算法
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11171221) 上海市一流学科基金资助项目(XTKX2012) 安徽省高校优秀青年基金资助项目(2012SQRL196) 安徽高等学校省级自然科学研究资助项目(KJ2011B210)
【分类号】：O211.6;F830.91
【正文快照】： 0引言随着金融市场的蓬勃发展,以及为了满足人们对金融投资产品的不同需求,金融市场上出现了许多新型的衍生产品,作为保值和避险的工具,在金融市场上被广泛地应用,其中,幂型期权就是一种重要的新型金融衍生产品,它允许持有人可以获得一个标准期权的损益,但标的资产价格被提高

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