一般门限非对称误差修正模型的估计与检验

发布时间：2017-11-08 22:11

  本文关键词：一般门限非对称误差修正模型的估计与检验

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【摘要】：本文将通常的门限非对称误差修正模型进行了拓展,在门限变量为一般平稳变量情形下,建立了对协和向量和门限参数联合估计的条件最小二乘估计法;构造了对门限非对称效应检验的SupWald统计量,并给出了其渐近分布的bootstrap逼近方法。Monte Carlo模拟研究的结果表明:随着样本量的增大,协和向量和门限参数的条件最小二乘估计量具有一致性特征;在有限样本下,SupWald统计量具有较好的检验水平和较高的检验势。将这一模型应用于对沪深300股票指数期货和现货价格之间动态关系的研究,结果表明两者之间长期存在协和关系,短期非均衡误差调整动态存在门限非对称效应。
【作者单位】： 仲恺农业工程学院管理学院;暨南大学经济学院统计学系;
【基金】：国家社科基金重点项目“技术进步偏向及其效应的统计测算与计量经济分析”(13ATJ001)的阶段性成果
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 一、门限非对称误差修正模型的拓展由线性协和(cointegration)①理论中的格兰杰表达定理可知,变量序列之间的协和关系必然意味着误差修正机制的存在。也就是说,如果经济系统中的各个变量之间存在协和关系,那么当其中某个或某些经济变量在受到各种随机冲击而偏离其长期均衡轨道

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

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【共引文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前3条

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2 邱灿;沪深300股指期货的推出对我国现货市场的流动性和波动性的研究[D];山东大学;2013年

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【二级参考文献】

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7 付胜华;檀向球;;股指期货套期保值研究及其实证分析[J];金融研究;2009年04期

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本文编号：1159049