基于下偏矩风险欧盟碳期货动态套期保值研究

发布时间：2017-11-10 21:37

  本文关键词：基于下偏矩风险欧盟碳期货动态套期保值研究

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【摘要】：首先分析了利用碳期货进行套期保值的必要性和重要性,然后通过下偏矩方法求解使得套保组合风险最小化的最优套期保值比率。结果显示,基于Copula方法最优套保比的下偏矩风险小于未利用期货进行套期保值的下偏矩风险,且小于基于非参数方法和正态假设法最优套保比的下偏矩风险;另外,风险厌恶系数越大,目标收益率越高,下偏矩风险越大。研究结果为企业更好地进行套期保值提出了相关政策建议。
【作者单位】： 北京工业大学经济与管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目“碳排放权市场特性、定价机理与政策模拟设计研究”(71473010)
【分类号】：F713.35;X196
【正文快照】： 随着全球气候变暖,减少碳排放成为各国的环保行动。因此,对于世界各国政府来说,建设和发展碳交易体系已经是迫在眉睫的艰巨任务。到2020年,全球碳交易市场的成交额预计将超过石油市场成为全球第一大能源交易市场,因此,研究绿色碳金融已成为当前研究热点。碳期货是碳金融领域极

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 甘斌;;最小平均VaR套期保值比率计算模型及实证研究[J];经济管理;2010年09期

2 王宝森;王丽君;;基于Copula函数的PTA期货套期保值研究[J];科技信息;2011年01期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 汤乐明;张群;;钢材期货套期保值功能研究[J];技术经济与管理研究;2011年03期

2 杜重华;梁素荣;王维国;;中国沪深300指数期货的最优套期保值率[J];辽宁工程技术大学学报(社会科学版);2011年03期

3 张一U，

本文编号：1168458