我国股指期货收益率函数及其非线性特征分析——基于半参数局部线性可加模型的实证研究

发布时间：2017-11-13 15:25

  本文关键词：我国股指期货收益率函数及其非线性特征分析——基于半参数局部线性可加模型的实证研究

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【摘要】：本文采用半参数局部线性可加模型研究了我国沪深300指数期货收益率的函数形态及其非线性特征,实证结果表明:投资者信心指数、股票融资量和平均市盈率对股指收益率均具有非线性影响关系,而Shibor利率非线性影响并不显著,这可能与我国利率市场化还不够完善有关。
【作者单位】： 湖南大学金融与统计学院;
【分类号】：F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言中国金融期货交易所在经过几年的酝酿之后于2010年4月16日推出了沪深300指数期货交易。期货及股指期货曾被认为是21世纪最主要的投资工具之一。在成熟的发达经济体金融市场上,股指期货交易占了至少30%的交易份额。推出股指期货对于降低股票市场系统性风险、促进股票市

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 杨阳;万迪f ;;股指期货真的能稳定市场吗?[J];金融研究;2010年12期

【共引文献】

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1 林祥友;代宏霞;;融资融券交易对ETF基金市场流动性的影响[J];西部论坛;2013年03期

2 王琳;张利平;;融资融券对我国银行股的影响研究[J];广西财经学院学报;2013年01期

3 代宏霞;林祥友;;实施转融通制度提高了我国证券市场质量吗?——运用双重差分模型对沪深股市的实证分析[J];西部论坛;2014年02期

4 陈道轮;陈强;徐信U，

本文编号：1181263