我国创业板与主板市场价格波动关系的实证分析

发布时间：2017-11-20 20:32

  本文关键词：我国创业板与主板市场价格波动关系的实证分析

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【摘要】：不同时段创业板指数与沪深300指数波动关系的统计结果显示,创业板与主板市场之间的波动关系在2013年6月底发生了显著变化。两个市场此前价格波动存在的协整关系、双向因果引导关系和双向波动溢出效应,此后全部不复存在。转变经济发展方式、退出量化宽松货币政策以及期权投资理念受到投资者追捧,是促成创业板与主板市场价格波动由相互关联走向相对独立的主要原因。调整经济结构和转变经济发展方式突显了创业板与主板市场上市公司资产属性的本质差异,两个市场的价格波动关系将维持相对独立状态。
【作者单位】： 南昌大学中国中部经济社会发展研究中心;南昌大学经济管理学院;华南农业大学经济管理学院;
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言创业板市场虽然在一些发达国家取得了成功,但人们对它能否在资本市场还不成熟的中国发挥积极作用仍心存疑虑,有人甚至担心它会对主板市场构成不利影响。因此,自2009年10月深圳证券交易所推出创业板市场后,创业板与主板市场价格波动的关联关系一直备受关注。随着创业板

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

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【共引文献】

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4 王e，

本文编号：1208447