期铜价格波动对股票换手率的影响研究——基于大宗商品金融化背景下的分析

发布时间：2017-11-23 00:11

  本文关键词：期铜价格波动对股票换手率的影响研究——基于大宗商品金融化背景下的分析

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【摘要】：大宗商品金融化背景下,铜作为国民经济发展的重要基础原料,其价格逐渐与股票市场相关联。本文实证研究了期铜价格波动对股票换手率的影响,结果表明:2005年前,期铜价格波动对股票换手率不具有可预测性;而2005年后,期铜价格波动对股票市场上铜产业链上、下游板块的换手率均有显著正向影响,且这种影响进一步传递到金属板块,最终对整个股票市场的换手率产生正向影响。这表明期铜价格波动对股票换手率的预测能力可由商品金融化解释。本文在实证分析基础上对规避大宗商品期货风险提出相应建议。
【作者单位】： 中南大学商学院;
【分类号】：F764.3;F724.5;F832.51
【正文快照】： 大宗商品金融化背景下,我国大宗商品期货价格与股票价格之间的同步性显著提高,因而股票市场的流动性逐渐受到石油、有色金属等大宗商品价格变动的影响。在大宗商品中,铜作为一种战略性的资源,具有良好的自然属性和保值功能,是仓单交易和库存融资的首选品种,其金融属性极强。本

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 姜富伟;Q每，

本文编号：1216539