美式股票期权的定价研究:平安股票期权的例证

发布时间：2017-12-29 15:17

  本文关键词：美式股票期权的定价研究:平安股票期权的例证　出处：《企业经济》2016年12期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：上证50ETF期权的问世开启了中国股票期权的时代,中国股票期权市场发展潜力巨大,未来的几年将会迅速发展壮大,投资者可以通过购买股票期权进行风险规避或投机获利。本文采用GARCH模型进行参数估计,将股票价格的波动率用该模型预测的波动率代替,以此预测股票价格上升或是下降的概率。并运用二叉树模型对中国平安股票的美式看涨期权和看跌期权进行定价。最后,从扩大股票期权模拟交易规模、提升股票期权参与者的认知水平、提供完备的监管机制和应急方案三个层面提出了中国股票期权市场顺利起步和发展之对策。
[Abstract]:......
【作者单位】： 东北农业大学经济管理学院;
【基金】：黑龙江省社科基金项目“黑龙江省农村金融生态系统评价与发展研究”(项目编号:15JYD03)
【分类号】：F724.5
【正文快照】： 一、引言金融衍生品的定价问题是现代金融理论研究的重要内容,尤其是期权和期货的定价问题。期权作为重要的金融套期保值衍生品,目前的年成交量已占有全球交易所各类金融衍生品交易量超过一半的比例,其中股票期权的交易量又占期权衍生品交易量的一半。美国是全球最大的股票期

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