沪深300股指期货套利策略及风险管理研究

发布时间：2016-12-23 02:32

本文关键词：沪深300股指期货套利策略及风险管理研究，由笔耕文化传播整理发布。

５结论；中国股指期货的推出当之无愧是当今中国期货市场的最；本文首先简要概述股指期货产生的背景和基本情况，对；参考文献；【ｌ】ＪａＳｏｎＬａＷＳ，ＪｏｈｎＴｈｏｍｐｓｏ；ｉｎｄｅｘｆｕｔｕｒｅ，ＵＫ，Ａｓｈｇａｔｅ，２；【３】ＺｖｉＢｏｄｉｅ，ＡＩｅＸＫａｎｅＪ．Ｍａ；ＩｎｄｅｘＦｕｔｕｒｅｓ：Ｔｈｅｏｒｉｅｓａｎｄ；ｏｆＦｉｎａｎｃｅ，１９９４．０３，Ｖｍ．

５结论

中国股指期货的推出当之无愧是当今中国期货市场的最大热点。沪深３００指数是专门为股指期货设计的。在股指期货交易中，套期保值交易、套利交易、投机交易三足鼎立，各自都具有不同的功用，其中套利交易以其相对较小的风险性和较稳定的收益对于投资者具有相当大的吸引力，并且对资本市场的价格发现与价格合理化以及保持股指期货市场交投活跃和流动性有着不可替代的作用。

本文首先简要概述股指期货产生的背景和基本情况，对国内股指期货进程和沪深３００股指期货合约进行简单介绍：之后将理论与中国沪深３００指数期货结合阐述股指期货套利交易策略。将期现套利、跨期套利、事件套利和ａｌｐｈａ套利策略结合中国实际情况，进行可行性分析，得出最适合在中国资本市场进行的套利交易策略。中国的证券市场正处于发展完善阶段，是一个不成熟的市场，在这样的大环境下，将重点分析事件套利和ａｌｐｈａ套利策略；然后重点实证应用研究我国股指期货市场套利策略。结合中国目前的沪深３００指数对各种有效的套利交易策略实证分析，得出在中国股指期货市场有效套利交易的特征及效果。探讨我国资本市场在发生如：发行可转债、上市公司分发红利、沪深３００指数成分股调整以及政策相关利好、利空政策的事件时，如何在最短的时间里，快速进行套利交易，摆脱传统投资的局限（在确定的目标资产类中操作），把资产选择和管理者选择分开，将市场和投资能力带来的收益分开，以便能够获得更多的低风险或者无风险套利；最后结合我国实际情况，对风险来源及风险控制分析，以便实现期货交易的无风险套利。

参考文献

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致谢

时光流逝，转眼间三年的研究生生活马上要结束了。这三年是我人生重要的历程，在跟随老师学习过程中，让我在以后的生活工作中，树立了崭新的人生观、价值观、世界观。知识的积累与心智的成长，让我对母校——中国海洋大学和亲切的导师——王元月老师，充满敬意，在此衷心的表达感谢与祝福。

在这两年的毕业论文写作期间，在对自己的辛勤付出一丝欣慰的同时，更多的感谢我的老师在这期间对我论文的数十次细心的修改意见和悉心指导。

同时要感谢在中国海洋大学求学期间指导帮助过我的所有老师赵昕老师、殷克东老师、黄瑞芬老师、王君红老师、纪建悦老师、游桂云老师、魏晓琴老师、李延敏老师、杨林老师、李莉老师等等，以及同窗三年，志同道合的好友，感谢他们在我的日常学习工作中的关心和支持。

感谢我的父母，在我最无助的时候给我的关怀和鼓励。

感谢盲评老师和答辩组的各位老师的悉心指导，及所有帮助过我的朋友，祝你们大家平安幸福，万事如意１

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