随机波动率下障碍期权定价的对偶MonteCarlo模拟

发布时间：2019-05-11 23:49

【摘要】：为了克服经典BS模型隐含波动率的"微笑"效应,本文假定标的股票价格服从随机波动率模型,使之与市场价格更加符合,并应用对偶Monte Carlo模拟方差减小技术分别模拟出股价波动率过程和股票价格过程的路径,给出了欧式障碍期权定价的具体算法,求出了下降敲出欧式看涨障碍期权价格的估计量。最后,通过期权价格的二叉树数值解与近似公式解验证对偶Monte Carlo模拟数值解的准确性。
[Abstract]:In order to overcome the "smile" effect of the implicit volatility of the classical BS model, this paper assumes that the underlying stock price obeys the random volatility model to make it more in line with the market price. The dual Monte Carlo simulation variance reduction technique is used to simulate the path of stock price volatility process and stock price process respectively, the specific algorithm of European obstacle option pricing is given, and the estimation of European call barrier option price is obtained. Finally, the accuracy of the dual Monte Carlo simulation numerical solution is verified by the binary tree numerical solution and the approximate formula solution of the option price.
【作者单位】： 广西科技大学鹿山学院;广西师范大学数学与统计学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11461008) 2014年广西高等教育教学改革重点项目(2014JGZ192) 广西科技大学鹿山学院转型发展专项项目(2015ZXZD004)
【分类号】：F830.9;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2474946