股指期权推出效果的实证分析——以上证50ETF为例

发布时间：2021-10-27 09:42

　　研究股指期权的推出效果有利于投资者明确投资策略和规避风险.利用上证50ETF期权的相关数据并基于二叉树模型和Black-Sholes模型对上证50股指的市场功能、期权定价合理性、期权处理方式以及风险程度进行检验.实证结果表明,股指期权的市场功能较好、期权定价模型选择合理、执行方式合理,股指期权的推出效果良好,有利于投资者规避风险. 

【文章来源】：淮北师范大学学报(自然科学版). 2020,41(01)

【文章页数】：6 页

【部分图文】：

单步二叉树模型

图1 单步二叉树模型假设一个证券组合由Δ股的股票多头和一个期权空头组成，在无风险的状态下，若股价上升则到期时组合价值为S0uΔ-fu，若股价下降则到期时组合价值为S0dΔ-fd.二者的价值相等时有

【参考文献】：
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本文编号：3461345