投资者关注对沪深300股指期货、现货收益率的影响——基于百度指数的实证分析

发布时间：2022-11-05 02:14

　　投资者关注一直是行为金融学重要的研究方向,随着互联网的兴起,百度浏览器被广大网民暖心地称为"度娘",因而学者对投资者关注代理变量的研究视角也从先前的持仓量、成交额、超额收益率、媒体指数等转变为互联网搜索引擎——百度指数。百度指数客观地反映投资者搜索量的变化,因而能够更加即时、精确地衡量投资者关注。本文通过建立VAR模型,通过分析脉冲响应、方差分解结果,研究百度指数对沪深300股指期货、现货收益率的影响,发现百度指数对于沪深300股指现货收益率的影响程度更大。 

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
一、引言
二、百度指数概况
三、百度指数对沪深300股指期货、现货市场收益率的影响
    1. 变量的基本描述及平稳性检验
    2. 百度指数对沪深300股指期货及现货市场收益率的影响
四、结论及对策


【参考文献】：
期刊论文
[1]金融期货在防范系统性金融风险中的作用研究[J]. 胡俞越,岳银.  中国证券期货. 2019(01)
[2]商品指数、投资者情绪及宏观经济变量的关联研究[J]. 周亮.  金融理论与教学. 2018(06)
[3]社交媒体投资者关注、投资者情绪对中国股票市场的影响[J]. 石勇,唐静,郭琨.  中央财经大学学报. 2017(07)
[4]股指期货破冰之举[J]. 胡俞越.  中国金融. 2017(05)
[5]投资者情绪、杠杆资金与股票价格——兼论2015～2016年股灾成因[J]. 王健俊,殷林森,叶文靖.  金融经济学研究. 2017(01)
[6]投资者关注度对股票收益率的影响——基于百度指数指标[J]. 王镇,郝刚.  新疆财经. 2013(05)
[7]基于投资者关注的媒体报道影响投资行为的实验研究[J]. 张雅慧,万迪昉,付雷鸣.  系统工程. 2012(10)
[8]投资者有限关注与股票收益——以百度指数作为关注度的一项实证研究[J]. 俞庆进,张兵.  金融研究. 2012(08)
[9]公众注意力影响买入行为吗?——基于投资者行为的分析[J]. 许柳英,陈启欢.  上海管理科学. 2005(04)

硕士论文
[1]基于百度指数的投资者关注度对于股票市场表现的影响[D]. 缪杰.厦门大学 2014
[2]基于百度指数的投资者关注度与股票指数表现的相关性研究[D]. 王曙.南京大学 2013



本文编号：3701730