“莞香资本”量化交易模型有效性研究

发布时间：2017-07-27 12:09

  本文关键词：“莞香资本”量化交易模型有效性研究

  更多相关文章： 量化交易 模型 有效性 收益性 风险性

【摘要】：自2010年股指期货上市以来,股指期货成为量化交易成交量最多的品种,由此量化交易逐渐被国人所认识,越来越多的机构开始研究量化交易,期货公司采用量化技术提高期货收益的稳定性,券商运用量化来判断股票的买卖点,量化交易技术在国内得到空前发展,量化交易成为了除技术面分析、基本面分析外受到广泛应用的证券投资方式。然而,量化交易目前主要运用于期货市场,尚未成为我国证券投资的主流方式,与国外差距较大。因此,研究国内金融市场的量化交易模型对建立我国量化交易体系和证券投资发展具有重要意义。有鉴于此,本文从量化交易基本概念以及国内外历史发展与现状出发,结合广东莞香资本投资有限公司的量化交易模型,以沪深300股指期货2014年11月1日到2015年7月10日的4分钟周期收盘价为测试数据,通过历史数据回测分析,得到交易报表、盈亏分布图、收益曲线图、交易频率图,首先进行模型有效性研究,包括从利润率、胜率、交易手数、最大回撤幅度、盈亏比等评价指标分析评价四个模型的收益性与风险性,以及从相邻周期的收益性与风险性、不同品种的收益性与风险性等等检验方式分析评价四个模型的适用性;其后根据模型有效性研究,指出模型运行中潜在的问题;接着联系模型运行中存在的问题,提出相应的修改建议;最后对改进后的模型进行实盘检验,分析模型改进后的交易盈亏,从而验证建议的有效性和合理性,进而实例分析莞香资本量化交易模型在划定区间的有效性。
【关键词】：量化交易 模型 有效性 收益性 风险性
【学位授予单位】：广东财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F724.5
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1.绪论8-13
• 1.1 选题背景和研究意义8-9
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意义9
• 1.2 研究内容、研究方法以及研究框架9-11
• 1.2.1 研究内容9-10
• 1.2.2 研究方法10
• 1.2.3 研究框架10-11
• 1.3 创新之处11
• 1.4 文献综述11-13
• 1.4.1 国外文献综述11-12
• 1.4.2 国内文献综述12-13
• 2.量化交易的基本概念和历史发展13-24
• 2.1 量化交易概述13
• 2.2 量化交易与传统交易的差异13-15
• 2.3 国外量化交易的历史与现状15-19
• 2.4 国内量化交易的历史与现状19-22
• 2.5 沪深300股指期货概述22-24
• 3.广东莞香资本投资有限公司基本情况24-34
• 3.1 广东莞香资本投资有限公司介绍24
• 3.2 莞香资本量化交易情况分析24-26
• 3.3 莞香资本量化交易的流程26-28
• 3.4 莞香资本量化交易平台28-30
• 3.4.1 金字塔决策交易系统28-29
• 3.4.2 Tradeblazer交易开拓者29-30
• 3.5 莞香资本量化交易模型组合30
• 3.6 莞香资本对量化交易模型优劣的判断标准30-32
• 3.7 莞香资本量化交易资产配置32-33
• 3.8 莞香资本量化交易风险控制33-34
• 4.莞香资本量化交易模型有效性研究34-59
• 4.1 莞香资本量化交易模型收益与风险研究34-47
• 4.1.1 基于能量潮OBV的量化交易模型34-37
• 4.1.2 基于移动平均线MA的量化交易模型37-40
• 4.1.3 基于指数平滑移动平均线MACD的量化交易模型40-44
• 4.1.4 基于随机指标KDJ的量化交易模型44-47
• 4.2 莞香资本量化交易模型适应性研究47-59
• 4.2.1 相邻周期检验47-55
• 4.2.2 跨品种检验55-59
• 5.莞香资本量化交易模型存在问题分析59-63
• 5.1 震荡行情亏损较大，回撤较多59
• 5.2 交易手数偏少59-60
• 5.3 止损点过小，频繁止损60
• 5.4 没设止损点，单笔亏损较大60
• 5.5 相邻周期资金曲线差异较大60-61
• 5.6 不同品种资金曲线差异较大61-62
• 5.7 数据不足62
• 5.8 对收益的理解不足62
• 5.9 对亏损的理解不足62-63
• 6.莞香资本量化交易模型改进建议63-65
• 6.1 单一模型需修改其回撤大的时段63
• 6.2 设置最大止损点63
• 6.3 减少震荡行情开仓次数63
• 6.4 保持相邻周期资金曲线一致63
• 6.5 设计时应减少全部数据优化63-64
• 6.6 二次修改时减少优化64-65
• 7.莞香资本量化交易模型模拟运行65-69
• 7.1 Robv量化交易模型模拟运行65
• 7.2 Ma量化交易模型模拟运行65-66
• 7.3 Macd量化交易模型模拟运行66-67
• 7.4 Kdj量化交易模型模拟运行67
• 7.5 模拟运行总结67-69
• 8.研究成果与展望69-71
• 8.1 研究成果69-70
• 8.2 展望70-71
• 参考文献71-73
• 致谢73

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 罗然;;关于移动平均线交易策略的研究[J];四川经济管理学院学报;2010年04期

2 王庆宗;;移动平均线建构动量策略研究[J];河南科技;2010年14期

3 王守法;我国证券投资基金绩效的研究与评价[J];经济研究;2005年03期

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本文编号：581332