基于DCC-MVGARCH模型的我国大宗商品价格联动关系研究

发布时间：2017-08-20 10:37

  本文关键词：基于DCC-MVGARCH模型的我国大宗商品价格联动关系研究

  更多相关文章： DCC-MVGARCH 大宗商品 价格联动

【摘要】：本文使用DCC-MVGARCH模型,实证分析了2006年6月—2014年我国白糖、铜、天然橡胶和燃料油4种大宗商品期货价格收益率之间的联动关系。结果表明,由于消费习惯、经济周期及指数投资基金缺乏、交易限制等多方面因素影响,我国大宗商品之间存在一定的动态联动关系,但相关程度不大且近年呈现出下降的趋势。
【作者单位】： 湖南大学工商管理学院;
【关键词】： DCC-MVGARCH 大宗商品 价格联动
【基金】：国家自然科学基金重点项目“高维度、非线性、非平稳及时变金融数据建模和应用”(批准号71431008) 国家自然科学创新研究群体资助“金融创新与风险管理”(批准号71221001) 湖南省科学技术厅科技计划重点项目“湖南省现代产业金融发展战略研究”(项目编号2014ZK2073)
【分类号】：F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言近年来大宗商品价格同涨同跌现象愈加明显,表现出很高的联动性。以纽约交易所的WTI原油期货价格和铜期货价格为例,它们都从2008年初上涨到2008年7月,随后下跌,至2008年底跌至最低,2009年开始大幅度回升,到2010年4月份时又开始小幅度跌落。由于大宗商品具有使用价值和

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 孙宇翔;何慧杰;陈虎;;我国人民币利率-汇率联动关系的实证研究[J];大众商务;2009年24期

2 赵东喜;;中美两国利率的联动关系研究[J];外国经济学说与中国研究报告;2012年00期

3 徐冰涵;;利率与汇率联动关系研究文献综述[J];中国证券期货;2013年03期

4 杨利雄;李庆男;;中国股市与国际股市联动关系的密切程度[J];山西财经大学学报;2013年03期

5 林冠婷;陈莹超;;人民币利率与汇率联动关系实证研究[J];现代商贸工业;2014年06期

6 张敏;;汇改后中国股价与汇率联动关系的实证研究[J];时代金融;2013年29期

7 禄晓龙;刘陪生;成宏亮;任健;;我国房地产价格波动与货币政策联动关系的实证分析[J];西部金融;2014年02期

8 杨良初;杨荻;;银行间与交易所债券市场联动关系的实证研究——以国债市场为例[J];财政经济评论;2013年01期

9 陈蕾艳;;房价与股价联动关系的实证分析[J];经营管理者;2009年09期

10 陈蕾艳;;人民币汇率与股价联动关系的实证分析[J];保险职业学院学报;2008年03期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 赵东喜;;中美两国利率的联动关系研究[A];中华外国经济学说研究会第19次年会暨外国经济学说与国内外经济发展新格局（会议文集）[C];2011年

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 张墨宁;小升初“新政”，，触动谁的利益?[N];民主与法制时报;2014年

中国博士学位论文全文数据库 前3条

1 高猛;中国股市与世界主要股市的联动关系研究[D];中国农业大学;2014年

2 冯霞;开放经济条件下我国利率汇率联动风险机制研究[D];上海交通大学;2007年

3 吴祥佑;论汇率利率联动与寿险经营稳定性[D];厦门大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 陈静;汇率与利率联动关系研究[D];重庆大学;2012年

2 苗国伟;我国股票市场和债券市场联动关系研究[D];中国海洋大学;2009年

3 李小航;人民币利率与汇率联动关系研究[D];苏州大学;2010年

4 肖德文;开放经济下中国的利率—汇率联动：理论与政策[D];华南师范大学;2007年

5 沈文装;物流业与制造业联动关系影响因素研究[D];浙江工商大学;2014年

6 廖然;沪港证券市场间联动关系研究[D];湖南大学;2014年

7 李尤媛;新疆教育结构、就业结构和产业结构双联动关系的实证研究[D];新疆大学;2015年

8 王晴;基于BVAR模型的股债联动关系实证研究[D];上海交通大学;2014年

9 王一凡;我国第三产业波动态势及其与国民经济的联动关系研究[D];吉林大学;2013年

10 李倩倩;我国利率—汇率联动机制研究[D];哈尔滨工业大学;2011年

本文编号：706186