DYC公司的汇率风险与控制研究

发布时间：2017-08-24 09:31

  本文关键词：DYC公司的汇率风险与控制研究

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【摘要】：电器工业不仅是我国对外贸易重要的组成部分,而且是一项对外贸易中不可缺少的推动力量。低压电器出口的优势依然是建立在低劳动力成本和低价格之上,而2005年汇率改革使人民币不断的升值,势必吞蚀其成本的优势。如果固守原有的控制汇率风险方法,必然会不适应当前的汇市环境。因此,如何提高识别汇率风险的能力,提出切实可行的汇率风险控制方法,提高企业处理汇率风险能力,是低压电器行业迫切面对的问题。本文的写作基于未来人民币升值的背景下,选取低压电器行业一员DYC公司。本文以下面的思路进行写作:首先提出了汇率风险的概念,分析了出口企业汇率的主要风险,提出了控制汇率风险的一般方法。其次,为了更好的研究低压电器汇率风险的特点,选取了DYC公司为例,分析了DYC公司内部和外部的情况,并利用公司管理人员问卷调查法寻找DYC公司在汇率管理控制方法中存在的问题主要有只使用简单的控制汇率风险工具,较少使用高级的控制汇率风险工具和在具体的业务操作中,过分依赖单一的工具,组合使用较少。再次根据DYC公司在汇率管理控制方法中存在的问题,提出了控制汇率风险的方案,一方面利用自然避险法控制风险的方案,提出了一个操作流程图,主要分为二部分:一部分与进口商谈判转移汇率风险,利用订立货币保值条款、签订风险分摊条款、缩短结汇的时间;另一部分主动出击,利用远期结汇、掉期、利用贸易融资。另一方面利用运用金融衍生产品来控制汇率风险。主要介绍了远期外汇方案、外汇期权方案、外汇期权结合方案。最后通过了一个案例来说明利用自然避险法控制风险的方案和利用运用金融衍生产品来控制汇率风险进行了有效性评价。
【关键词】：DYC公司 汇率风险 风险管理
【学位授予单位】：电子科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.6
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 第一章 绪论10-14
• 1.1 研究背景和意义10-11
• 1.2 国内外文献综述11-12
• 1.2.1 国外外汇风险管理研究动态11
• 1.2.2 国内外汇风险管理研究动态11-12
• 1.3 研究方法12-13
• 1.3.1 资料的收集和分析法12
• 1.3.2 案例分析法12
• 1.3.3 座谈和问卷调查法12-13
• 1.4 研究思路、内容及框架13-14
• 第二章 汇率风险相关理论14-20
• 2.1 汇率风险及其分类14
• 2.2 汇率的风险识别14-16
• 2.3 控制汇率风险的方法16-20
• 2.3.1 自然避险法16-17
• 2.3.1.1 调整出口价格或出口数量16
• 2.3.1.2 货币选择法16
• 2.3.1.3 货币保值法16-17
• 2.3.1.4 提前或推迟结算法17
• 2.3.1.5 利用贸易融资17
• 2.3.2 金融衍生工具17-20
• 2.3.2.1 外汇远期结售汇18
• 2.3.2.2 可敲式远期外汇18
• 2.3.2.3 外汇掉期18-19
• 2.3.2.4 外汇期权19
• 2.3.2.5 外汇期货19-20
• 第三章 DYC公司汇率风险管理20-34
• 3.1 DYC公司的基本情况20-24
• 3.1.1 DYC公司的外部环境20-22
• 3.1.1.1 汇市情况20-21
• 3.1.1.2 行业情况21-22
• 3.1.1.3 竞争对手情况22
• 3.1.2 DYC公司的内部情况22-24
• 3.1.2.1 出口情况22-23
• 3.1.2.2 销售市场情况23
• 3.1.2.3 外汇头寸情况23-24
• 3.2 DYC公司汇率风险管理中存在的问题24-34
• 3.2.1 问卷调查的设计24-26
• 3.2.2 问卷调查的发放与回收26
• 3.2.3 调查统计分析26-33
• 3.2.3.1 自然避险法控制汇率风险有效性调查统计分析27-31
• 3.2.3.2 金融衍生产品控制汇率风险有效性调查统计分析31-33
• 3.2.4 调查统计的结论33-34
• 第四章 DYC公司的汇率风险控制方法设计34-40
• 4.1 DYC公司的汇率风险控制方案设计的原则与思路34-36
• 4.1.1 设计原则34-35
• 4.1.2 设计思路35-36
• 4.2 自然避险法36-37
• 4.3 金融衍生产品控制汇率风险方法37-40
• 4.3.1 外汇远期37-38
• 4.3.2 外汇期权38
• 4.3.3 外汇期权结合38-40
• 第五章 DYC公司的汇率风险控制效果评价40-48
• 5.1 背景介绍40
• 5.2 自然避险法控制风险效果40-45
• 5.2.1 实施过程40-44
• 5.2.2 方案的评价44-45
• 5.3 金融衍生产品控制风险的效果45-48
• 5.3.1 实施过程45-46
• 5.3.2 方案的评价46-48
• 第六章 结论与展望48-49
• 6.1 结论48
• 6.2 展望48-49
• 致谢49-50
• 参考文献50-52

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本文编号：730521