跳扩散模型下股价服从几何布朗运动的Esscher变换定价

发布时间：2017-08-30 10:30

  本文关键词：跳扩散模型下股价服从几何布朗运动的Esscher变换定价

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【摘要】：考虑跳扩散模型下期权的Esscher变换定价,给出了Esscher变换下带跳的B-S矩生成函数和复合泊松过程下的矩生成函数,推导出跳扩散模型下期权的Esscher变换定价公式.
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;南通大学理学院;
【关键词】： 跳扩散模型 复合泊松过程 Esscher变换
【基金】：上海一流学科(系统科学)项目资助(XTKX2012) 国家自然科学基金(11171221)
【分类号】：O211.6;F842
【正文快照】： 1引言考虑某个在市场上交易的标的资产，其价格为S(t)，0三，三T.按照现代投资理论，，资产价格的风险可划分为系统风险与非系统风险，其中系统风险可带来高于无风险利率的超额收益率，理论上可计算所谓系统风险的市场价格，而非系统风险并不带来超额收益，其风险市场的价格为

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本文编号：758779