期货跨品种套利程序化交易策略设计

发布时间：2017-09-01 18:23

  本文关键词：期货跨品种套利程序化交易策略设计

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【摘要】：程序化交易是近几年才在国内逐渐流行开来的一种交易方式,它运用计算机语言描述投资策略或逻辑,借助计算机高效快速的运算能力、强大的执行能力和可持续运行能力进行行情研判、自动下达交易指令,具有系统性、纪律性、及时性等优点。期货市场具有交易机制灵活、交易时间长、市场流动性强等特点,非常适合程序化的交易方式。因此,本文在全面描述程序化交易系统的基础上,通过对部分期货合约历史数据的统计分析,构建了一个适合程序化交易方式的跨品种套利交易策略。本文的策略模式属于统计套利,基本原理是协整理论与误差修正模型。统计套利历史悠久,在实践中具有非常成熟的应用。协整理论与误差修正模型是分析数据、构建交易策略的方法。协整关系描述了两个时间序列间长期稳定的均衡关系,误差修正模型考虑了短期非均衡状态,增加了协整回归模型的精度,有助于提高交易策略的风险控制能力。文中通过数学推导,对各理论的定义及检验原理进行分析,使得交易策略更具逻辑性。实证方面,本文采用13个跨品种套利组合作为样本,通过对样本内各组合的历史交易数据统计分析比较,选择出最佳交易组合,并基于其建模后误差序列的分布规律构建交易策略。最后,通过交易开拓者程序化交易平台,本文对策略进行了回测检验与优化,并采用样本外测试方法检验了策略效果,对其可能面临的风险进行了简要分析。
【关键词】：程序化交易 跨品种套利 统计套利 协整理论
【学位授予单位】：华中科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F830.9
【目录】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 1. 绪论6-11
• 1.1 选题背景与意义6-7
• 1.2 国内外文献综述7-9
• 1.3 论文的思路与创新点9-11
• 2. 程序化交易系统11-20
• 2.1 程序化交易概念11-12
• 2.2 程序化交易系统设计12-17
• 2.3 程序化交易的特点17-18
• 2.4 程序化交易的风险分析18-20
• 3. 跨品种统计套利基础理论20-30
• 3.1 期货跨品种套利20-22
• 3.2 统计套利原理22-23
• 3.3 统计套利的策略模式23-25
• 3.4 协整检验与误差修正模型25-30
• 4. 数据建模与策略设计30-44
• 4.1 数据来源及预处理30-31
• 4.2 相关性检验31-33
• 4.3 协整分析33-36
• 4.4 误差修正模型36-39
• 4.5 残差分布与交易策略设计39-44
• 5. 策略评价与风险分析44-52
• 5.1 套利组合简介44-45
• 5.2 回测检验与优化45-49
• 5.3 样本外测试49-51
• 5.4 策略风险分析51-52
• 6. 全文总结52-53
• 致谢53-54
• 参考文献54-56

【参考文献】

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本文编号：773709