股指期货市场和现货市场间的协同波动溢出分析

发布时间：2017-09-15 07:06

  本文关键词：股指期货市场和现货市场间的协同波动溢出分析

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【摘要】：采用GARCH、谱聚类方法、独立成分分析法和Granger因果检验模型相结合的方法对欧洲主权债务危机背景下的全球主要股指期货市场和现货市场间的协同波动溢出效应进行实证分析。实证结果表明股指期货市场和现货市场间具有双向协同波动溢出效应。相对而言,股指期货市场对现货市场间的协同波动溢出效应更明显,协同波动溢出程度与相应国家金融市场的发达程度有直接关系。因此有关当局进行监管时不仅做要到全球不同国家间的相互协调,与此同时还需要关注和防范风险在股指期货市场和现货市场间的相互传染。另外,我国的股指期货市场和股票市场还需进一步改革和发展。
【作者单位】： 锡林郭勒职业学院;内蒙古大学经济管理学院;
【关键词】： 股指期货市场 现货市场 协同波动溢出 欧洲主权债务危机
【基金】：内蒙古自然科学基金项目(2014BS7076)
【分类号】：F224;F831.53
【正文快照】： 一、引言金融市场的波动溢出可能存在于不同类型的市场之间,也可能存在于不同地域的市场之间。股票市场是股指期货市场的基础资产市场。因此,两个市场之间高度相关性引发的市场间波动溢出影响值得关注。已有很多文献探讨了股指期货与现货市场之间的波动溢出效应。Tao和Green利

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1 甄红线;;对国外股指期货市场发展的思考[J];金融发展研究;2009年04期

2 邱敏;;股指期货市场的发展现状及建议[J];现代商业;2010年26期

3 夏晶;;关于当前我国股指期货市场的若干思考[J];科技创业月刊;2010年12期

4 刘永蔷;;股指期货市场风险与监控论析[J];财经界(学术版);2011年08期

5 王少飞;郑享清;;境外股指期货市场监管体制对比研究[J];特区经济;2011年10期

6 刘e，

本文编号：855014