高频股指期现货市场波动溢出效应的研究——基于EEMD的小波降噪

发布时间：2017-09-28 04:17

  本文关键词：高频股指期现货市场波动溢出效应的研究——基于EEMD的小波降噪

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【摘要】：利用高频数据进行股指期现货市场波动溢出的研究一直是理论界和实务界研究的热点,但是高频数据易受噪音污染,基于此,文章在这些方面做了一些研究:一是提出新的降噪方法,EEMD+小波软阈值降噪法,并验证了其有效性。二是把降噪后高频数据应用于BEKK-GARCH模型研究波动溢出。经验证,降低微观结构噪音影响后,两个市场均存在较大的波动率聚集效应,我国现货市场的冲击在短期、长期均会对期货市场产生影响,期货则仅在短期对现货市场波动有影响,但短期内期货市场对现货市场的影响大于现货对期货市场的影响。总体上看,我国股指现货市场对期货市场的影响较持久。
【作者单位】： 中央财经大学金融学院;新疆财经大学金融学院;
【关键词】： 期货市场 金融风险 风险管理 金融经济
【基金】：国家自然科学基金面上项目(71471182);国家自然科学基金地区项目(71261024) 教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NCET-11-0750) 新疆财经大学校级课题(2015XYB018) 新疆自治区普通高校人文社科重点研究基地社会经济统计研究中心招标课题(050315C05)
【分类号】：F724.5
【正文快照】： 2010年4月,我国首批四个沪深300股票指数期货合约在中国金融期货交易所正式挂牌交易,截止到2015年4月累计成交金额574.65万亿元,仅2014年总成交金额就达163.14万亿元,在全球股指期货成交额中排名第二,累计开户23.3万户,占全国期货市场总开户数的30%,它已经成为我国期货市场最

【共引文献】

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本文编号：933725