国内外期货市场价格传导特点的比较

发布时间：2017-09-28 06:13

  本文关键词：国内外期货市场价格传导特点的比较

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【摘要】：文章通过动态相关系数、VAR模型以及格兰杰因果检验对大连和芝加哥期货市场豆类期货价格波动的相关性、各品种相互影响的显著性、持续性、冲击效应和因果效应五个方面进行分析。实证表明:大连期货市场豆类期货各品种价格间的相关性比较一致,价格之间的相互影响比芝加哥期货各品种价格之间的相互影响密切,持续较长;冲击效应较芝加哥期货市场小,大连期货市场豆类期货价格之间冲击效应的非对称性较芝加哥期货市场非对称性大。
【作者单位】： 湖南大学金融与统计学院;
【关键词】： 期货市场 传导机制 VAR模型 脉冲响应
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71373073) 国家社科基金项目(11BTJ012) 教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NCET-12-0173) 中国博士后科学基金项目(2013M531777)
【分类号】：F831.53
【正文快照】： 0引言2008年金融危机以来,我国与美国的经济状况导致我国和美国的经济政策不同,而且我国推出了股指期货等期货品种,这些将增强我国资本市场在国际上的地位。本文通过研究2008年以后大连期货市场和芝加哥期货市场上豆类期货价格波动之间的相关性以及它们的传导特点以研究我国期

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本文编号：934221