运用衍生工具管理我国商业银行利率风险的效率研究

发布时间：2017-10-02 13:23

  本文关键词：运用衍生工具管理我国商业银行利率风险的效率研究

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【摘要】：随着我国期货市场的发展及利率市场化的不断完善,如何有效利用利率衍生工具对商业银行的利率风险进行管理已成为各商业银行关注的重点。根据样本数据特征,选择运用久期、最小方差模型、VAR模型、动态的MGARCH-BEKK模型、国债期货矩阵最小方差模型以及同时运用国债期货和利率互换的矩阵最小方差模型的套期保值方法,确定最优套期保值比率,可以实证研究其效果,分析优劣。经比较,动态套期保值模型和同时运用国债期货和利率互换的最小方差模型的利率风险管理效果较好。
【作者单位】： 西南财经大学金融学院;中国银监会四川监管局;
【关键词】： 利率期货 套期保值 商业银行利率风险管理
【基金】：教育部人文社会科学研究规划基金项目(15YJA790057)
【分类号】：F832.33
【正文快照】： 一、研究目的及意义利率风险是企业所面临的重要风险之一。近年来,随着利率市场化的深入和我国宏观经济的不确定性增加,伴随着高杠杆特征的利率波动,企业面临的利率风险日益增大,尤其是对利率敏感的商业银行其利率风险更受关注。自1996年利率市场化改革启动以来,我国利率市场

【参考文献】

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【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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2 倪e，

本文编号：959854