MT公司基于期货套保策略的现货交易风险管理研究

发布时间：2017-10-08 21:43

  本文关键词：MT公司基于期货套保策略的现货交易风险管理研究

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【摘要】：大宗商品现货交易在近几年得到飞速发展,从事现货交易的企业数量及交易金额均成几何级增长。作为资本市场的一部分,现货交易在完善国内资本市场结构,促进其发展的同时,也带来了各种问题,其中包括因过度投机和频繁交易而产生的交易风险。目前国内对现货市场的监督相对薄弱,使得企业自身的风控意识严重不足,这成为制约企业未来发展的一大隐患。因此,在全球资本市场对风险控制日趋重视的背景下,针对现货交易进行的风险管理就变得十分必要。本文以MT公司为研究对象,进行实证研究分析。一方面,从公司交易现状出发,分析其存在的主要风险,对风险定性；另一方面,通过分析现货电子交易的特点,利用最新的期货套保理论,针对性的选择套保工具,降低交易风险；最后,结合风险管理理论和公司的风控现状在以上两点的基础上,制定MT公司的风险管理方案和实施的问题防范。从而力求形成一整套的风险管理系统。根据本文分析可以看出：降低交易风险的首要问题就是避免过度投机带来的频繁交易,而“现货+期货”的对冲模式能有效降低交易风险。同时,具有针对性的套期保值策略对单一品种的风险控制效果比较明显；而在此基础上构建的风控方案,要结合自身的实际情况,因地制宜,不能一概而论。
【关键词】：现货交易 套期保值 风险管理
【学位授予单位】：西北大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F724.6
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 1 导论8-14
• 1.1 选题背景及意义8-9
• 1.2 本文研究方法及创新9-11
• 1.3 本文主要内容11-12
• 1.4 论文框架12-14
• 2 相关理论基础14-27
• 2.1 套期保值原理14-17
• 2.2 现货市场风险管理理论17-22
• 2.3 套期保值策略在风险管理中的运用22-25
• 2.4 对已有理论和研究的评价25-27
• 3 MT公司现货交易风险管理现状27-40
• 3.1 MT公司简介27-28
• 3.2 MT公司现货交易现状28-32
• 3.3 MT公司现货交易风险及其特征32-37
• 3.4 MT公司现货交易风险管理现状37-40
• 4 MT公司现货交易风险管理存在的问题分析40-44
• 4.1 MT公司交易风险管理的问题40-41
• 4.2 MT公司交易风险管理问题的原因分析41-44
• 5 MT公司基于套保策略的交易风险管理方案的制定44-52
• 5.1 方案制定目标44-45
• 5.2 方案制定原则45
• 5.3 方案制定思路45-46
• 5.4 MT公司风险管理具体方案46-52
• 6 MT公司套期保值方案的实施及问题防范52-55
• 6.1 方案的实施52-53
• 6.2 实施的问题防范53-54
• 6.3 评价54-55
• 7 结论与不足55-56
• 7.1 结论55
• 7.2 不足55-56
• 参考文献56-59
• 附录：大宗商品现货及股指期货数据分析表59-66

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本文编号：996424