定向降准政策对中小型上市银行支农支小贷款的影响研究

发布时间：2020-07-12 05:38

【摘要】：中国经济历经30多年的中高速增长,已经取得了显著的进步,但是新兴市场为我国的向前发展带来了挑战,同时我国进入了经济转型升级的战略机遇期,为了适应新兴经济的发展,我国步入了经济“新常态”。2013年6月发生的“钱荒”事件,使得各方对中国金融市场和金融体系内的流动性大为关注。为了“去杠杆”,从严管控金融体系的流动性,我国货币政策一改往日从基准利率、信贷规模等上面着手的手段,开始实施以定向降准政策为主的定向调控类货币政策。自2014年4月以来,央行累计十余次实施定向降准政策,每次的降准看似尚未引起太大的反响,但是累计释放了数量庞大的流动性资金。央行推行定向降准政策的初衷是为了扶持涉农企业和中小企业的发展,为“去杠杆”,“新常态”助力,但是定向降准政策的实施是否真正意义上使释放的流动性资金流向了涉农企业与小微企业并没有明确的答案。由于定向降准政策实施时间不是很长,因此国内学术界对于定向调控类货币政策的研究并不是十分充实,本文在对相关基础理论进行研究的基础上,建立了理论模型,将定向降准政策的实施效果更清晰明了的表示出来,通过分析数据得出结论,了解定向降准政策究竟会对中小型上市银行支农支小贷款产生怎样的影响,以及会产生多大的影响。本文以中小型上市银行为理性经纪人为假设条件,以商业银行追求利润最大化为前提条件,构建理论模型,并以享受定向降准政策为解释变量,资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率等为控制变量,对数据进行整理、分析、研究。结果表明:第一,定向降准政策的实施有利于商业银行将流动的信贷资金投向涉农企业和小微企业,增加涉农贷款和小微企业贷款占贷款总额的比重,调整信贷结构。第二,商业银行资本充足率不满足要求,或者货币当局基于市场发展提高对商业银行资本充足率的要求,都会削弱定向降准政策的实施效果,一定程度上减少商业银行对涉农企业和小微企业贷款的投放力度。本文对21家上市商业银行2013年到2017年5年的年度财务报告所公示的数据进行了筛检整理,采用双重差分模型实证检验定向降准对中小型上市银行支农支小贷款的影响;进一步的,运用双重差分倾向得分匹配模型验证定向降准政策是否确实影响中小型上市银行对涉农企业和小微企业的贷款额。最后又把资本充足率引入模型,构造三者交互项,进行三重差分以研究银行资本是否会影响定向降准政策的传导效果。通过实证检验得到如下结论:第一,从中小型上市银行发放贷款的规模来看,相对于未享受定向降准政策的银行,享受定向降准政策的银行促进了中小型上市银行“支农支小”贷款的发放;从银行贷款的结构来看,定向降准政策使得中小型上市银行向涉农企业发放贷款额在贷款总额中的比重,以及中小型上市银行向小微企业发放贷款在贷款总额中的比重都得到了增加;第二,对全样本数据进行倾向得分匹配后再进行双重差分分析,解决了定向降准政策效果的发挥可能存在的内生性因素的影响,更加明确定向降准政策对中小型上市银行支农支小贷款的影响是显著的,定向降准政策的实施促进了中小型上市银行支农支小贷款在贷款总额中所占的百分比的增加,进一步明确了定向降准政策的作用;第三,随着银行资本即资本充足率的提高,商业银行对涉农贷款的发放有所减少,对小微企业贷款的发放有一定程度的增加。本文通过研究发现,定向降准政策的实施可以发挥其导向作用,引导信贷资金流向涉农企业和小微企业,增加商业银行对涉农企业和小微企业的放贷的倾向,但是要最大程度的实现其预期效果,需要辅之以一定的宏观性的财政政策,以及一些其他的政策措施。相应的,货币监管部门对资本充足率要进行差别化监管,保持或者提高其他项目贷款的资本充足率要求,降低涉农贷款和小微企业贷款的资本充足率要求,加大对涉农企业和小微企业的支持力度,为搭建涉农企业和小微企业发展平台贡献自己的一份力量。
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.4;F822.0

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 夏全;许晓冰;;上市银行业务转型策略与路径选择[J];商讯;2018年10期

2 宋静波;;同业业务对中国上市银行效率影响研究[J];云南财经大学学报;2019年02期

3 雷雨;;我国上市银行成长性实证研究[J];知识经济;2019年04期

4 ;“本源”与“转型”中平衡:中国银行业走过2018年[J];银行家;2019年05期

5 杨宝;莫宇青;;我国上市银行现金分红行为研究[J];南阳理工学院学报;2019年03期

6 王兴莹;;商业银行支持实体经济发展现状及对策——以上市银行为例[J];金融会计;2017年11期

7 杨芮;;2018年A股上市银行发展趋势研判[J];中国银行业;2018年02期

8 虞鹏飞;;上市银行互联网金融风险的审视与思考[J];产权导刊;2018年06期

9 郭丽华;;我国上市银行资本充足率影响因素研究[J];中国市场;2018年35期

10 王雅娟;;上市银行2016年前三季度经营业绩分析[J];中国城市金融;2016年11期

相关会议论文 前10条

1 孙双元;;我国上市银行与财务公司的比较——基于兴业银行与中国电财经营情况的比较的分析[A];2009中国·廊坊基于区域经济发展的京津廊一体化研究——廊坊市域经济发展与京津廊经济一体化学术会议论文集[C];2009年

2 朱蓉;;制度合法性对中国上市银行不良贷款率的影响研究[A];Proceedings of the 4th International Conference on Engineering and Business Management[C];2013年

3 许玉;宗乾进;袁勤俭;;微博用户网络口碑研究——基于16家A股上市银行的实证分析[A];中国传媒大学第六届全国新闻学与传播学博士生学术研讨会论文集[C];2012年

4 唐振鹏;谢智超;冉梦;陈菊琴;;网络视角下我国上市银行间市场系统性风险实证研究[A];第十八届中国管理科学学术年会论文集[C];2016年

5 瞿旭;廖井婷;李梦雯;;中国上市银行内部控制实质性漏洞分析——基于风险识别与评估的视角[A];中国会计学会2012年学术年会论文集[C];2012年

6 吴敏;张强;;中国系统重要性银行评估研究——来自2006-2010年中国上市银行的证据[A];第六届（2011）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年

7 张晨;吴亚奇;杨仙子;;董事会结构与商业银行风险的交互影响——基于16家上市银行数据的实证研究[A];第九届中国软科学学术年会论文集（下册）[C];2013年

8 ;警报拉响:银行资产加速恶化 新增不良已超去年全年[A];2015年国际货币金融每日综述选编[C];2015年

9 ;银行业资产拐点到来 不良暴露才刚刚开始[A];2015年国际货币金融每日综述选编[C];2015年

10 张虹;;灾害防治与环境保护中企业行为的导向——基于A股上市银行社会责任报告披露的实证分析[A];可持续发展·环境保护·防灾减灾——2012年全国环境资源法学研究会（年会）论文集[C];2012年

相关重要报纸文章 前10条

1 每经记者 朱丹丹;上市银行资本补充压力大 半年发行优先股1600亿元[N];每日经济新闻;2016年

2 李延霞 吴雨;从上市银行半年报看“钱去哪了”[N];韶关日报;2019年

3 本报记者 张玉洁;上市银行三季报料持续稳健向好[N];中国证券报;2019年

4 本报记者 张玉洁;15家上市银行前三季净利增6.6%[N];中国证券报;2019年

5 本报记者 张炜;上市银行基本面仍向好[N];中国经济时报;2019年

6 记者 杨佼;上市银行年内拟再融资逾8000亿 部分方案披露一年未获放行[N];第一财经日报;2018年

7 本报记者 吕东;A股上市银行扩容至29家 江苏省独占8席 居各地之首[N];证券日报;2019年

8 本报记者 吕东;A股上市银行数量即将突破30家[N];证券日报;2019年

9 本报记者 谈建平;江苏7家上市银行共开44家村镇银行[N];农村金融时报;2018年

10 记者 杨佼;净利润增速最多创5年新高 上市银行苦尽甘来[N];第一财经日报;2019年

相关博士学位论文 前10条

1 郭俊晖;中国上市银行规制改革研究[D];辽宁大学;2006年

2 李权;境外战略投资者与商业银行内部治理[D];暨南大学;2014年

3 高艳平;投入产出效率约束下的中国上市商业银行资产规模优化研究[D];山西财经大学;2016年

4 雷洪光;利率市场化进程中我国商业银行中间业务发展研究[D];西南财经大学;2014年

5 金蕾;中国上市银行高管薪酬制度研究[D];西南财经大学;2011年

6 袁茂;中国商业银行公司治理的相关问题研究[D];重庆大学;2010年

7 陈潘武;我国商业银行公司治理问题研究[D];苏州大学;2009年

8 于蓓;基于时间序列分析的我国上市银行系统性风险研究[D];山西财经大学;2013年

9 孙君阳;中国上市银行公司治理与综合绩效的实证研究[D];山东大学;2009年

10 夏博辉;中国商业银行信息披露问题研究[D];厦门大学;2003年

相关硕士学位论文 前10条

1 袁碧薇;中美上市银行会计信息披露比较研究[D];云南大学;2018年

2 马迎峰;定向降准政策对中小型上市银行支农支小贷款的影响研究[D];山西财经大学;2019年

3 易卿;我国上市银行财务绩效评价研究[D];江西财经大学;2019年

4 敖乐;A股上市银行竞争力分析[D];江西财经大学;2019年

5 黄敬仁;我国上市银行杠杆率监管问题研究[D];山东财经大学;2018年

6 刘成;我国上市银行非公允关联交易的法律规制[D];西南财经大学;2013年

7 杭陈;股权结构对上市银行创新能力的影响研究[D];西南大学;2018年

8 王天宇;我国上市银行市值影响因素研究[D];西北大学;2018年

9 孙鹏;基于文本挖掘上市银行年报情感词频与业绩关系实证研究[D];辽宁大学;2018年

10 李炜琪;地域多元化对我国商业银行风险水平影响研究[D];湖南师范大学;2018年

本文编号：2751510