央行的货币政策松紧对银行信贷风险的影响分析

发布时间：2020-07-27 14:04

【摘要】：本文从货币政策和利率市场化相结合的角度,研究银行信贷风险问题。本文首先研究货币政策与银行信贷风险之间的联系,再通过加入利率市场化这一变量下,探讨货币政策与银行信贷风险之间的关系是否发生变化,同时也探讨利率市场化是否对银行信贷风险产生影响。本文对于利率市场化的度量方法,主要分为3个方面,从存、贷款利率市场化以及整体利率市场化进行分析。然后在理论的基础上,本文基于137家银行2011-2016年数据进行实证分析,试图较为全面地分析利率市场化、货币政策以及银行信贷风险3者之间的联系。经过实证分析,得出以下结论:(1)样本期,我国不存在所谓的货币政策的银行信贷风险承担渠道,即宽松的货币政策不会提高银行的信贷风险,相反结果显示宽松的货币政策能够降低银行的信贷风险。此外该结论也说明了我国银行不存在估值效应与追逐利益效应;(2)样本期,我国存、贷款利率市场化都通过货币政策影响银行信贷风险;(3)最后将利率市场化指数作为整体利率市场化衡量指标,发现利率市场化会使货币政策对银行信贷风险的影响更明显,同时利率市场化程度越高,银行的信贷风险就越高。最后结合结论分析,审视货币政策,考虑利率市场化背景,提出相关政策和建议,防止银行信贷风险的聚集,为我国金融稳定和经济增长提供一个良好的货币环境。
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.4;F822.0
【图文】：

技术路线图,政策,银行信贷风险,利率市场

图 1-1 技术路线图政策与银行信贷风险之间的关系的过程中，将利率国情，更重要的是结论更符合实际。此外利率市场从而使得银行风险聚集，对我国的金融体系稳定造货币政策与银行信贷风险的相关性以及何种方式产币政策有参考意义，同时对维持我国的金融稳定有 6 年，期间过短，同时指标选取具有主观性，风险水平，有待商榷，从而可能影响结论的准确国 GDP 增长率持续下降的时期，使得宏观因素对从而影响其他估计参数的统计值，影响结论的准

银行风险,货币政策,人民银行

图 2-1 货币政策的银行风险影响机制图随着相关研究的深入，有相关学者通过实证证实了中国银行业风险承担存在估值效应。同时随着利率市场化进程，我国银行业存贷利差逐渐缩小，我国商业银行风险的逐利效应也开始显现。对于货币当局的沟通政策和反应函数，目前来说我国人民银行的货币决策缺乏透明度，所以整个货币环境中仍存在不确定性。但是由于我国国情的特殊性，四大行体量大，业务广，其出现危机，我国人民银行作为最后贷款人出手救济的可能性非常大。而由于存在人民银行兜底的行为，那么商业银行就有动机从事高风险高收益的金融活动，从而提高其风险容忍度。因此，在我国货币政策影响银行风险承担行为中不可忽视货币当局的沟通政策和反应函数。2.3 利率市场化对银行风险的影响机制分析近些年来，随着改革全面深化，我国利率市场化进程全面加快，2013 年 7 月 20 日，我国贷款利率已经基本完成市场化。此外，2015 年 10 月 23 日，我国人民银行宣布放开

【参考文献】