城镇家庭借贷行为影响因素及其对幸福感的影响

发布时间：2020-10-13 09:33

　　 随着我国经济和金融市场的发展,从2008年开始,我国家庭的信贷参与率、居民杠杆率、债务收入比等指标均呈现出快速飙升的趋势,达到与部分发达国家相近的水平,大幅超过多数发展中国家。与此同时,房贷也成为了家庭负债中最主要的组成部分,我国家庭负债结构出现了新经济发展时期下的“新常态”。负债是家庭平滑跨期消费的重要工具,但也会给居民的身心健康带来负面影响,进而影响幸福感。城镇家庭在我国居民部门负债中占据主体地位,同时也是房贷的主要承担者,在新的负债“常态”下,负债对城镇家庭的带来的影响逐渐引起了社会和学界的关注,但相关研究仍处于起步阶段。本文主要使用中国家庭追踪调查(CFPS)数据对城镇家庭的不同负债行为背后的影响因素进行了实证分析,针对城镇家庭的特点将房贷从城镇家庭负债中独立出来,同其它银行贷款和民间借贷一起进行分析,并进一步探究了不同类型负债对城镇居民主观幸福感的不同影响。研究发现,家庭特征对城镇家庭负债行为具有重要影响,例如家庭纯收入的提高会增加房贷同时减少民间借贷,家庭从事个体私营会显著增加其它银行贷款等。同时户主的个人特征变量对家庭负债行为也有重要影响,例如不同类型家庭负债均和户主年龄呈现出倒“U”型关系,受教育水平提高会增加银行贷款,而户主健康状况的恶化会显著增加民间借贷等。本文还首次细致地探究了不同负债行为对城镇居民幸福感的异质性影响。本文研究发现,是否有房贷及房贷额的增长对幸福感均产生了一定的负面影响,并且房贷对幸福感的负面影响主要体现在收入最低的25%和受教育程度较低的群体上,这也支撑了对低收入群体实行住房保障政策的合理性。拥有民间借贷会显著降低幸福感,但与借贷额关系不大,其中中等收入群体和受教育水平低的群体受民间借贷的负面影响最大。其它银行贷款对主观幸福感影响不显著,但对高受教育水平的群体主观幸福感具有一定的提升作用。本文的研究首次使用规模微观调查数据研究了不同类型的负债行为背后的驱动因素,以及负债对城镇居民主观幸福感的影响,并细致讨论了其对不同群体的异质性影响,对家庭负债决策和政府及金融机构政策制定具有一定的指导意义。
【学位单位】：厦门大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：C912.6;F832.4
【部分图文】：

一１．１研究背景??随着我国经济和金融市场的快速发展，城乡居民可支配收入和家庭财富速增长，同时互联网背景下金融工具的逐渐丰富也逐渐使得家庭的理财了一定变革，家庭的资产负债表经历了较为显著的变化。其中负债对家庭费而言具有重大的意义。家庭负债是居民平滑各期消费的重要工具，有消费、提高居民的生活幸福感，但过度的负债又会对家庭造成较大的祌压力，降低家庭抗风险能力，进而影响居民的生活质量。??．１．１我国家庭的负债水平呈现飙升趋势??量一国家庭的负债水平有许多重要的指标，首先是家庭信贷参与率和资。我国家庭２０１７年中国家庭的借贷参与率达到３１．?６％，相比于２０１３年长的趋势，同时资产负债率达到５．５％？，亦保持了较为稳定的增长势

衡量家庭负债状况的另一个常用指标是债务收入比，即家庭债务余额与年入的比值。相较于居民杠杆率这样的宏观指标，债务收入比更能直接反映一个家??庭的负担程度和债务风险。基于这一思路，可以对中国居民部门整体债务收入比??进行具体测算。数据显示，中国居民部门债务占居民部门可支配收入的比重，从??２００８年３１．?１％暴涨至２０１７年８月的７７．?１％，虽然从绝对值上看中国仍低于发达??国家，但增长速度却远超其他国家。根据中国人民银行的数据，截至２０１４年第??二季度，中国的居民债务几乎己经增加到２００７年时的４倍，从１万亿美元上升??到３．?８万亿美元。??中国居民债务快速增加的部分原因是金融体系深度和信贷普及程度提升。自??２００８年以来，住房抵押贷款存量年均増长２１％，汽车贷款和信用卡的普及范围也??在不断扩大？。同时随着互联网的发展和金融工具的丰富，多种创新的消费信贷??品类和信贷渠道的丰富都在推动中国家庭负债的快速增长，谈“贷”色变的时代

通过银行进行贷款的家庭在逐渐増加，而民间借贷的家庭则呈现下??降的趋势。根据中国家庭追踪调查（Ｃｈｉｎａ?Ｆａｍｉｌｙ?Ｐａｎｅｌ?Ｓｔｕｄｉｅｓ，?ＣＦＰＳ）?２０１０??年和２０１６年提供的数据，从２０１０年至２０１６年有银行贷款行为的家庭数量增长??了?１１．?７％，有民间借款行为的家庭数量减少了?１８．?５％，家庭负债的结构有了显著??的变化。??房贷是中国家庭负债中最主要的部分，并且与城镇家庭的关系更为密切。根??据ＣＦＰＳ?２０１４年数据，农村家庭负债结构中房贷（建房贷款）占到了?４２％，而城??镇家庭负债结构中房贷占比高达６６％，若不考虑民间借贷因素，则房贷在农村家??庭银行借贷总额中占比将高达７０％，而城镇家庭则高达８１％。２０１４年农村家庭拥??有建房购房贷款的比例约为７％，平均房贷额约为７０００元，而城镇家庭拥有房贷??比例超过１０％，平均房贷额约为农村家庭的３倍，达到２．?１万元，说明城镇家庭??创造了主要的购房需求和承担了绝大多数的房贷。??
【参考文献】

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本文编号：2839010