贷款风险补偿资金对科技型中小企业贷款定价的影响研究

发布时间：2020-10-15 04:28

　　 科技型中小企业在我国经济发展中起到了十分重要的作用,但是却整体面临着艰难的融资现状,商业银行长期以来面临的较难解决的现实问题,便是如何对科技型中小企业申请发放的贷款进行相对合理的定价。针对我国商业银行、科技型中小企业贷款融资的现状,科技部等提出相关政策意见,希望能够通过建立贷款风险补偿机制,推动商业银行积极向科技型中小企业提供信贷方面的支持。本文首先立足于科技型中小企业的信用风险测度,基于KMV模型对科技型中小企业和一般中小企业的预期违约概率进行实证分析,对两类中小企业的信用风险进行比较,实证说明了科技型中小企业由于信用风险较高,融资较为困难,因此,国家针对商业银行和科技型中小企业这一融资现状建立贷款风险补偿机制,具有一定的现实意义;其次,从准公共产品性质着手,并据此分析政府实施贷款风险补偿机制的必要性,之后对我国针对科技型中小企业贷款的现行贷款风险补偿的运行机制进行归纳总结,主要以各省市地区为例介绍了我国贷款风险补偿机制的三种模式;然后指出基于RAROC模型进行贷款定价是适合我国科技型中小企业贷款定价的方法,由于贷款风险补偿机制并没有在现有的RAROC定价模型中体现出来,本文将贷款风险补偿因素引入RAROC定价模型,在预期损失和非预期损失中考虑贷款风险补偿因素的影响,从而对基本的RAROC贷款定价方法进行调整,并基于ASRF模型计量商业银行为抵御贷款的非预期损失而持有的经济资本;最后选取向工商银行申请贷款的十七家科技型中小企业进行数值模拟,基于RAROC贷款定价模型以及改进的RAROC贷款定价模型对各笔贷款进行定价。采用一系列的贷款风险补偿资金比例λ计算贷款利率,发现贷款风险补偿资金对商业银行的科技型中小企业贷款定价具有一定影响,实行贷款风险补偿机制可以降低贷款利率,使科技型中小企业更易获得贷款融资。
【学位单位】：贵州财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F832.4;F275
【部分图文】：

科技型中小企业贷款风险补偿模式及运行现状分析.1 科技型中小企业贷款风险补偿的模式分析科技型中小企业贷款风险补偿机制，是国家和各级政府部门为缓解科业的融资难的现状提出的，通过补偿商业银行对科技型中小企业贷款商业银行加大对科技贷款的投入力度的方法。这一贷款风险补偿机制银行对科技型中小企业贷款的积极性和主动性，形成了科技资源与金，实现了财政资金与信贷资金的有机结合。由图 3.1 可以看出，在科技型中小企业贷款风险补偿的运行机制中，主主体包括国家各级政府部门、商业银行等相关金融机构以及科技型中国家和各级政府部门提出成立贷款风险补偿资金池，资金池由财政注政资金和信贷资金结合的新型信贷模式，通过对商业银行的贷款风险程度上弥补了商业银行对科技型中小企业贷款可能造成的损失，从而行愿意对科技型中小企业加大贷款的投入力度。

图 5.1 贷款风险补偿资金比例λ下样本企业的贷款利率通过图 5.1 数值模拟结果可以看出，贷款风险补偿资金比例 λ 逐渐变大，各样本企业的贷款利率变化曲线逐渐向右下方倾斜，计算得出的贷款利率随着补偿比例的增大而下降。说明了设定贷款风险补偿资金池，针对商业银行对科技型中下企业的贷款实施贷款风险直接补偿政策，会使得商业银行的贷款定价相对下调，相对于之前对科技型中小企业贷款定价时并未考虑贷款风险补偿机制下的贷款定价，贷款利率明显降低。5.4 本章小结本章将贷款风险补偿因素考虑到商业银行对科技型中小企业的贷款定价中去，通过数值模拟，对 17 家科技型中小企业在不同贷款风险补偿资金比例 λ 下的贷款利率进行计量，并将计量结果与没有贷款风险补偿的贷款定价进行，揭示了贷款风险补偿资金对商业银行贷款定价的影响。通过数值模拟的结果，可以看出随着贷款风险补偿资金比例 λ 逐渐变大，科技型中小企业可能面对的贷款利率逐渐减小，明显低于并未考虑贷款风险补偿机
【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 王利宾;;科技型中小企业融资困境及制度创新研究[J];华北水利水电大学学报(社会科学版);2018年06期

2 ;“科技型中小企业成长路线图计划”宣言[J];安庆科技;2004年04期

3 ;滨海新区科技型中小企业累计突破万家[J];新重庆;2012年10期

4 严俊有;;畅通科技型中小企业投融资渠道[J];汕头科技;2013年01期

5 黎海波;;国外科技型中小企业的发展创新模式[J];汕头科技;2006年02期

6 丁文;;浙江力普入选省高成长科技型中小企业[J];中国粉体工业;2016年04期

7 ;我市25个项目获国家中小企业创新基金资助[J];泰州科技;2010年07期

8 刘秦舟;王玮;;东湖高新科技型中小企业融资现状的实证调研报告[J];中南财经政法大学研究生学报;2013年S1期

9 ;关于进一步促进科技型中小企业创新发展的若干意见[J];汕头科技;2011年02期

10 ;我市103户企业入围科技型中小企业名单[J];榆林科技;2018年01期

相关博士学位论文 前10条

1 孙丽华;科技型中小企业家能力及其对企业成长的影响研究[D];山东大学;2017年

2 王爱民;科技型中小企业融资约束分析及对策研究[D];天津大学;2012年

3 周国红;基于科技型中小企业群的区域经济竞争力提升研究——以浙江省为例[D];浙江大学;2004年

4 马有才;科技型中小企业安全经营理论及其应用[D];山东科技大学;2004年

5 仲玲;科技型中小企业融资的理论与实证研究[D];吉林大学;2006年

6 唐丽艳;新创科技型中小企业成长要素研究[D];大连理工大学;2007年

7 柳宏志;科技型中小企业的企业家经营能力与思维创新研究[D];浙江大学;2007年

8 郑霞;我国科技型中小企业发展的影响因素与发展能力的实证研究[D];天津财经大学;2015年

9 王洪生;科技型中小企业云融资模式研究[D];山东大学;2015年

10 孙利国;面向风险投资评审的科技型中小企业信用评价方法研究[D];天津大学;2012年

相关硕士学位论文 前10条

1 张凯歌;基于灰色聚类的科技型中小企业技术创新能力评价指标体系研究[D];合肥工业大学;2018年

2 陈华丰;科技型中小企业贷款风险补偿机制的博弈仿真研究[D];贵州财经大学;2018年

3 李涛;农业科技型中小企业信贷支持研究[D];西北农林科技大学;2018年

4 陈彼得;上海科技型中小企业金融支持创新研究[D];华东师范大学;2018年

5 石传顺;科技型中小企业创新融资问题研究[D];华东师范大学;2018年

6 王佳瑞;欠发达地区科技型中小企业的融资模式分析[D];兰州财经大学;2018年

7 田峻宇;西安银行支持科技型中小企业融资模式研究[D];兰州财经大学;2018年

8 文翔;科技型中小企业融资现状及对策研究[D];华中师范大学;2018年

9 陈倩;贷款风险补偿资金对科技型中小企业贷款定价的影响研究[D];贵州财经大学;2018年

10 周白雨;基于人工免疫机制的科技型中小企业信用风险评估研究[D];贵州财经大学;2018年

本文编号：2841695