资本监管对商业银行信贷的影响研究

发布时间：2020-11-12 00:33

　　 2008年全球金融危机的爆发引发了对银行监管的全面反思,以国际清算银行为代表的国际组织就重构国际金融监管框架达成共识。当前,部分监管政策改革响应已经形成,其中,作为改革重要成果的巴塞尔协议III(Basel III)确立了全球银行业监管的新标杆。中国监管当局也于2012年在Basel III框架的基础上出台《商业银行资本管理办法(试行)》,至此为止,如果从1995年《商业银行法》中资本充足率的概念框架构建和最低资本要求算起,我国资本比率管制已有20多年,而如果从2004年颁布实施的《商业银行资本充足率管理办法》为标志,我国资本监管制度也已经实施近15年。资本监管工具和制度设计经历了从无到有、从松到严的跨越式发展历程。银行信用在社会信用中处于核心地位,稳健的银行信用体系是经济持续增长的坚实基础,因此量化银行资本要求对银行信贷供给的影响是考察金融部门与实体经济之间关系时需要解决的最基本问题,尤其像我国这样一个银行间接融资占主导地位的国家。此外,银行信贷是优化社会资源配置的重要手段之一,在促进经济结构调整和产业转型升级中发挥着不可或缺的积极作用。因此,逐步严格的资本监管如何影响商业银行的信贷供给,尤其是信贷持有部门结构方面(个人贷款和企业贷款如何配置),以及监管压力约束和强化的最低资本要求对不同贷款会产生什么异质性的影响成为本文研究的核心问题。研究目标则主要是考察我国商业银行信贷总规模、企业贷款和个人贷款对监管政策反应的敏感度差异,并据此检验资本监管制度的有效性。基于研究目标,本文首先对资本监管和银行信贷两大核心概念进行界定,为研究划定界限范围,并在此基础上,梳理了银行资本监管、信贷供给相关的理论基础,分析其对本研究的理论借鉴意义。其次,分析资本监管下商业银行资产组合调整路径,从资产组合调整的角度分析资本监管影响商业银行信贷供给、信贷持有部门结构的作用机制。再次,对我国参照巴塞尔协议规则而推进的资本监管实践进行回顾,并分析我国资本监管实施不同时期的资本充足、信贷规模、结构和质量的特点。最后,以我国2004-2016年112家商业银行数据为样本,实证检验资本监管对商业银行信贷总增速、企业贷款增速和个人贷款增速的影响。实证结果显示:(1)资本监管的监管压力会约束资本不足、资本受约束商业银行信贷扩张的冒险行为。与资本充足银行相比,这两类银行的资本损失吸收能力不够,约束其信贷风险承担的激励将有助于银行体系的稳健;2013年开始实施的《资本办法(试行)》对我国商业银行的信贷供给产生了幅度较小的抑制作用,并没有造成大幅度的信贷紧缩;资本充足率与商业银行信贷扩张具有正向关联性,这也表明,资本状况较差的银行往往呈现出信贷紧缩现象。(2)我国现行的监管制度能够有效引导银行的信贷资产配置行为。监管压力会促使银行进行信贷结构调整,资本不足、资本受约束商业银行会更少配置具有高消耗资本属性的企业贷款,而在激烈的市场竞争下,商业银行为了生存和发展,仍然需要通过资产的扩张以寻求效益增长点,因此,低消耗资本属性的个人贷款在面临监管压力时会保持增长,整体则体现为银行信贷风险结构的调整和优化。《资本办法(试行)》强化的资本要求对企业贷款增速起到一定的抑制作用,对个人贷款的抑制效果不明显。较之于企业贷款,个人贷款具有低消耗资本和低违约风险的属性,其对于资本的敏感度会更强。基于本文的实证研究结论,结合我国商业银行资本管理和信贷资产管理的现状,本文提出以下对策建议:(1)提高银行资本监管效率,强化监管政策引导作用;(2)优化不同资产风险权重,营造差异化的监管环境;(3)探索多元渠道补充资本,提高银行资本利用效率;(4)强化资本约束经营理念,提升全面风险管理能力;(5)优化银行信贷资源配置,不断改进银行服务能力。
【学位单位】：西南大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F832.4
【部分图文】：

技术路线图

西南大学硕士学位论文信息不对称可以从两个不同维度进行划分：一是不对称信息的内容；二是不对称信息发生的时间。按照内容不对称维度可以分成两种：第一类是隐藏信息（HiddenInformation）模型，指交易当事人一方不知另一方的信息，主要是交易双方知识的非对称性。这类信息在某种意义上是先天的、外生的，故也可以称作外生的信息。例如，雇主在雇佣工人的时候往往不知道雇佣工人的身体健康状况、工作能力等信息；第二类是隐藏行动（HiddenAction）模型，指在签订合同的时候双方拥有的信息是对称的，但合同签订后，一方对另一方的行为无法观测，这种不对称是由于信息优势方故意隐藏行动，甚至提供虚假信息造成的。这类信息是非先天的内生的，取决于当事人行为本身，故也可以称作内生的信息。例如，借款人在取得贷款以后，有逃避还款的动机，可能会采取偷懒的行为，甚至可能会为逃避偿债义务而隐瞒收益。按照不对称信息发生的时间，可以将信息不对称分为事前不对称和事后不对称，逆向选择模型（Adverse Selection）和道德风险模型（Moral Hazard）则分别是研究事前和事后非对称博弈的模型。隐藏行动

从资本门槛效应和资本框架效应两条渠道出发分析资本监管影响商业信贷规模、信贷结构的作用机理。1 资本监管下商业银行资产组合调整路径巴塞尔协议中对银行资本充足率的核心定义是：1ni iiRCCARA RW 其中 Ai表示 i 种资产的风险权重，RWi表示 i 种风险资产，RC 表示银行的资本。从上式中我们可以看出，当商业银行面临更加严格的监管资本要求或提资本充足率的监管压力时，可以采取分子策略或分母策略以调整资本比率。其，分子策略的核心调整路径是补充监管资本，分母策略的核心调整路径是减少权风险资产，包括减少风险头寸和资产风险结构调整（见图 3-1）。
【参考文献】

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本文编号：2879978