先行赔付制度的构建与探索——兼评《证券法》第九十三条

发布时间：2020-12-09 17:45

　　新《证券法》将先行赔付制度纳入法治化轨道,为其适用提供了法律依据。先行赔付制度是一种诉讼外和解机制,有助于我国建立完整的投资者保护体系,充分、及时地保护投资者权益,督促证券市场有关责任主体谨慎履职。先行赔付制度主要适用于发行人从事欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为的案件,发行人的控股股东、实际控制人、证券公司是先行赔付的主体,专业投资者保护机构在先行赔付制度的运作过程中发挥着重要作用。为充分发挥先行赔付的制度优势,建议进一步完善投资者实质参与赔付的程序和登记确认方式,创新激励机制以提高责任主体开展先行赔付的积极性,保障先行赔付主体的追偿权和代位求偿权。 

【文章来源】：南方金融. 2020年06期 第91-99页 北大核心

【文章页数】：9 页

【文章目录】：
一、引言
二、先行赔付制度正当性基础:法律性质与功能
    （一）先行赔付制度的法律性质
    （二）先行赔付制度的功能
        1.构成完整的投资者保护体系
        2.充分、及时保护投资者权益
        3.督促有关责任主体谨慎履职
三、先行赔付制度的实践检视
    （一）先行赔付制度的适用范围
    （二）先行赔付的适用主体
    （三）投资者保护机构在先行赔付中的作用
四、对先行赔付制度未来发展的建议
    （一）完善先行赔付程序
    （二）创新先行赔付激励机制
    （三）保障先行赔付主体追偿权
        1.责任分配问题
        2.超额赔偿问题
        3.民事责任优先性问题
    （四）确立先行赔付主体代位求偿权
五、结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国证券虚假陈述民事赔偿制度:实证分析与政策建议[J]. 黄辉.  证券法苑. 2019(03)
[2]论中国存托凭证投资者保护机制的完善——从虚假陈述民事责任角度切入[J]. 吴维锭.  南方金融. 2019(11)
[3]证券市场先行赔付:法理辨析与制度构建[J]. 肖宇,黄辉.  法学. 2019(08)
[4]退市及其投资者权益保护研究——以欣泰电气为例[J]. 陈贺鸿.  金融理论与实践. 2019(06)
[5]证券执法中的公共补偿——美国公平基金制度的探析与借鉴[J]. 郭雳.  清华法学. 2018(06)
[6]证券市场先行赔付的理论疏解与规则进路[J]. 赵吟.  中南大学学报(社会科学版). 2018(03)
[7]保荐人先行赔付制度的解读与反思[J]. 姚一凡.  金融法苑. 2018(01)
[8]论先行赔付制度的构建与完善[J]. 曹真真,李芊.  金融理论与实践. 2017(11)
[9]先行赔付证券投资者的法律逻辑及其制度实现[J]. 段丙华.  证券市场导报. 2017(08)
[10]论我国虚假陈述民事责任主体的困境与创新[J]. 杨城.  证券市场导报. 2017(07)



本文编号：2907238