IPO注册制下中小投资者保护的法律问题研究

发布时间：2021-02-25 00:23

　　我国的IPO审核制度过渡到注册制是股票审核制改革发展的重头戏,也是我国证券资本市场逐步走向成熟的必经之路。在我国,IPO投资者结构中中小投资者占很大一部分比例,他们作为IPO市场的不可或缺的组成部分,也同样是促使证券市场健康发展的重要因素。因此,中小投资者的权益保护始终是证券监督管理工作的重中之重。我国的资本市场中所有权与经营权相分离可以说是常态,而由此导致的资本市场信息不对称的现象,再加上中小投资者在资金实力、风险判断能力、信息获取渠道等方面与机构投资者有明显的差距,使得中小投资者无法真实、完整、及时地掌握资本市场的信息。所以中国证券市场对IPO中小投资者保护的特殊问题要有自己的风格,也是监管者亟需解决的现实课题。本文尝试对未来IPO注册制正式实施时保护投资者权益制度的进行探索,从理论分析入手,将契约论与法律论、委托代理关系理论、有效资本市场理论、博弈理论、信息不对称理论及公共利益理论相结合,从监管方、发行人以及投资者的角度对IPO注册制下对投资者权益保护的影响进行分析,讨论了保护中小投资者的重要性及投资者保护现状,结合对美国和日本的研究现状的思考,进而探索在IPO注册制下监管方、发... 

【文章来源】：天津工业大学天津市

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
绪论
    一、研究问题的提出
    二、研究目的和研究意义
第一章 IPO注册制与中小投资者保护概述
    1.1 相关概念的界定
        1.1.1 IPO注册制的概念
        1.1.2 IPO中小投资者的概念与权益
        1.1.3 不同IPO审核制度下投资者权益保护的特点
        1.1.4 我国IPO注册制尚未全面实施的原因
    1.2 IPO注册制下中小投资者保护的基本理论
        1.2.1 IPO注册制下中小投资者保护的必要性
        1.2.2 IPO注册制下对中小投资者保护的理论基础
第二章 IPO注册制下中小投资者保护的现状
    2.1 国外研究现状及思考
        2.1.1 美国对IPO中小投资者的保护现状
        2.1.2 日本对IPO中小投资者的保护现状
        2.1.3 对国外制度的思考
    2.2 国内IPO中小投资者保护的相关立法
        2.2.1 IPO中小投资者保护的法治进程
        2.2.2 我国对IPO中小投资者保护的制度建设
第三章 IPO中小投资者权益受损状况及原因
    3.1 IPO中小投资者权益受损现状
        3.1.1 市场风险导致中小投资者权益受损
        3.1.2 中介机构侵害中小投资者的权益
        3.1.3 上市公司对中小投资者权益的侵害
        3.1.4 中小投资者本身的局限性
    3.2 IPO注册制下中小投资者权益受损的原因分析
第四章 对IPO注册制下中小投资者保护的建议
    4.1 IPO中小投资者保护的相关立法完善
        4.1.1 监管者的法律完善
        4.1.2 发行人的法律完善
        4.1.3 中小投资者本身的法律完善
    4.2 IPO注册制下监管制度的完善
        4.2.1 明确监管机构的职责
        4.2.2 完善信息披露制度与信息披露抽查制度
        4.2.3 加强谨慎监管和有效监管
        4.2.4 充实适与性制度
        4.2.5 增加自律监管功能
    4.3 补充构建非讼解决机制
        4.3.1 增加证券仲裁措施
        4.3.2 成立IPO中小投资者保护协会
        4.3.3 发挥证券投资者保护基金的作用
结语
参考文献
发表论文和参加科研情况
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]证券投资者保护基金有限责任公司法律风险之刍议[J]. 龚海峰,张婧.  经济研究导刊. 2006(06)
[2]谨慎适度监管:外国的启示与中国的选择[J]. 郑志.  国家行政学院学报. 2006(03)
[3]论证券发行审核制度[J]. 陈岱松.  河北法学. 2004(12)
[4]有效金融监管的标准[J]. 姜学军.  金融信息参考. 2001(03)



本文编号：3050155