财务问询函对审计联结公司的监管溢出效应——来自年报可读性的经验证据

发布时间：2021-03-28 18:15

　　基于2015—2018年沪深A股上市公司样本,从年报可读性视角研究财务报告问询函在审计联结关系中能否发挥监管溢出效应。研究发现,上市公司（发讯公司）被问询后其年报可读性提高,与其具有审计联结关系的公司（受讯公司）年报可读性也会显著提高,即问询函具有监管溢出效应。尤其是当发讯公司投资者关注度高、媒体报道多或面临的市场竞争激烈时,问询函监管更容易产生溢出效应,能够更明显地提高审计联结受讯公司的年报可读性。进一步研究发现,问询函特征以及审计联结特征的异质性均会对问询函的监管溢出效应产生差异性影响。 

【文章来源】：审计与经济研究. 2020,35(05)北大核心CSSCI

【文章页数】：13 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论分析与假设提出
    （一）问询函的监管溢出效应
    （二）外部治理环境对问询函监管溢出效应的影响
        1.投资者关注
        2.媒体报道
        3.产品市场竞争
三、研究设计
    （一）样本选择和数据来源
    （二）变量定义
        1.被解释变量:年报可读性（Read）
            （1）句均含字量（Pcword）
            （2）常见字密度（Comword）
            （3）会计术语密度（Atdensityt）
            （4）逆接成分密度（Adverset）
        2.解释变量
            （1）收到问询函（Inquiry）
num）">            （2）发讯公司可读性均值（Read_num）
        3.调节变量:外部治理
            （1）投资者关注（Investor）
            （2）媒体报道（News）
            （3）产品市场竞争强度（HHI）
        4.控制变量
    （三）模型设计
        1.问询函的监管溢出效应检验
        2.外部治理环境对问询函监管溢出效应的影响检验
四、实证分析
    （一）描述性统计
    （二）问询函的监管溢出效应检验
    （三）外部治理环境对问询函监管溢出效应影响检验
五、稳健性检验
    （一）内生性检验
    （二）溢出效应更换解释变量
    （三）排除其他因素对问询函监管溢出效应的影响
六、进一步研究
    （一）问询函特征对监管溢出效应的影响
        1.问询函包含问题数量对监管溢出效应的影响
        2.问询函要求中介机构发表审核意见对问询函监管溢出效应的影响
        3.问询函内容对监管溢出效应的影响
            （1）涉及收入的问询函
            （2）涉及风险的问询函
    （二）审计联结特征对问询函监管溢出效应的影响
        1.重要客户收函对问询函监管溢出效应的影响
        2.“四大”对问询函监管溢出效应的影响
        3.签字审计师联结对问询函监管溢出效应的影响
七、结论与启示


【参考文献】：
期刊论文
[1]董事会报告可读性、制度环境与分析师预测——来自我国上市公司的经验证据[J]. 江媛,王治.  财经理论与实践. 2019(03)
[2]产品市场竞争与信息披露质量——基于上市公司年报文本分析的新证据[J]. 任宏达,王琨.  会计研究. 2019(03)
[3]年报文本信息复杂性与管理者自利——来自中国上市公司的证据[J]. 王克敏,王华杰,李栋栋,戴杏云.  管理世界. 2018(12)
[4]董事会报告可读性、制度环境与股权资本成本[J]. 江媛,王治.  财经理论与实践. 2018(05)
[5]注册会计师惩戒的溢出效应研究——以与受罚签字注册会计师合作的密切关系为视角[J]. 杨金凤,陈智,吴霞,孙维章.  会计研究. 2018(08)
[6]非处罚性监管具有信息含量吗?——基于问询函的证据[J]. 陈运森,邓祎璐,李哲.  金融研究. 2018(04)
[7]借款描述的可读性能够提高网络借款成功率吗[J]. 陈霄,叶德珠,邓洁.  中国工业经济. 2018(03)
[8]经济依赖、声誉效应与审计质量——以会计师事务所分所为分析单位的实证研究[J]. 陈波.  审计与经济研究. 2013(05)
[9]转型经济中声誉机制有效性研究——来自中国审计市场的证据[J]. 方军雄.  财经研究. 2011(12)
[10]审计质量、交易成本与商业信用模式[J]. 陈运森,王玉涛.  审计研究. 2010(06)



本文编号：3106019