证券市场系统性风险防范的法律研究
发布时间：2021-09-09 08:06
在证券业发展的几十年间,包括发达国家以及发展中国家在内的许多国家都遭遇过严重的系统性风险。这些国家为了化解危机付出了极大的代价,市场的周期性也会造成金融危机周期性的爆发,严重阻碍世界经济的发展。同时近年来虚拟经济迅速发展更,市场波动和系统性风险导致世界各国金融危机频频发生,不仅对虚拟经济造成了损害,而且还扩展到实体经济,造成国际经济萎靡不振,因此加强对证券市场系统性风险的防范至关重要。本文对中国的证券市场进行了关于系统性风险在宏观和监管方面的研究,包括证券市场的形成原因、防范方法和度量等。2015年我国证券市场发展不稳定,是因为其虽然经历了三十多年的发展,但中国经济高速发展,社会形势变化迅速,证券市场对我国来说仍旧是一个特殊的新兴的市场。本文从宏观和监管角度对这一年的证券行情波动进行了深刻的实证分析。通过对发达国家系统性风险防范相关制度分析发现了我国在证券市场系统性风险控制方面存在严重的不足,并对不足之处进行了分析,最后针对其固有缺陷提出了对应的改进措施,希望能对我国证券业的发展起到积极的推动作用。本文分为六个部分,第一部分绪论,主要介绍了本文的研究背景及意义,并对国内外学者关于证券市...
【文章来源】：武汉工程大学湖北省
【文章页数】：67 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外文献综述
1.2.2 国内文献综述
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 创新之处
第2章 证券市场系统性风险概述
2.1 含义及特征
2.1.1 系统性风险与证券市场系统性风险
2.1.2 证券市场系统性风险的特征
2.1.3 证券市场系统性风险的来源及危害
2.2 证券市场系统性风险的测度方法
2.2.1 传统的证券市场系统性风险度量方法
2.2.2 CAPM模型
2.2.3 双面监控法
2.3 证券市场系统性风险的预警模型
2.3.1 金融危机早期预警模型
2.3.2 创新模型——风险价值和压力测试法
第3章 我国证券市场系统性风险防范实证分析
3.1 我国证券市场系统性风险概述——以2015 年股灾为例
3.1.1 2015 年股灾发生概况
3.1.2 2015 年股灾特征
3.1.3 股灾发生的原因分析
3.2 我国主要救市措施与相关制度
3.2.1 主要救市措施
3.2.2 2015 年股灾的应对
3.3 防范效果分析
3.3.1 融资融券加剧波动
3.3.2 熔断机制“强心针”失效
3.3.3 养老金入市加剧动荡
第4章 证券市场系统性风险防范法律制度的域外经验
4.1 美国证券市场系统性风险防范法律制度
4.1.1 美国宽进严管的发行制度严控风险
4.1.2 美国证券业非政府组织完善的风险管理架构
4.1.3 美国退市标准严控风险
4.2 英国自律监管防范风险
4.3 国际证监会—评估风险
4.4 对我国启示
第5章 我国证券市场系统性风险防范实践中存在的问题
5.1 风控指标体系不能适应创新形势的变化
5.1.1 我国证券公司净资本概念及计算方法
5.1.2 以净资本为核心的监管体系
5.1.3 现行风控指标不完善
5.2 系统性风险监管主体制度中政府监管与自律监管的严重失衡
5.2.1 证券监管及其主体
5.2.2 自律组织风控的优势与功能缺陷
5.2.3 政府风控的优势与功能缺陷
5.2.4 我国政府风控手段的不合理
5.3 宏观审慎监管机制的缺乏
5.3.1 宏观审慎监管与微观审慎监管
5.3.2 微观审慎监管与混业经营趋势背离
第6章 证券市场系统性风险的防范法律对策
6.1 从制度上完善净资本监管体系
6.1.1 完善以净资本为核心的风险监管指标体系
6.1.2 建立健全净资本等风险控制指标动态监控体系
6.2 系统性风险监管主体采用双峰监管模式
6.2.1 转变政府职能,改进干预行为
6.2.2 实现政府机构和自律组织双峰监管模式
6.3 在制度上确认与完善宏观审慎与微观审慎相结合的监管理念
6.3.1 确认宏观审慎监管在系统性风险防范中的法律地位
6.3.2 构建基于系统性风险防范的微观审慎监管机制
6.3.3 完善功能监管与行为监管的协调机制
结语
参考文献
攻读硕士期间已发表的论文
致谢
本文编号：3391736
【文章来源】：武汉工程大学湖北省
【文章页数】：67 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外文献综述
1.2.2 国内文献综述
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 创新之处
第2章 证券市场系统性风险概述
2.1 含义及特征
2.1.1 系统性风险与证券市场系统性风险
2.1.2 证券市场系统性风险的特征
2.1.3 证券市场系统性风险的来源及危害
2.2 证券市场系统性风险的测度方法
2.2.1 传统的证券市场系统性风险度量方法
2.2.2 CAPM模型
2.2.3 双面监控法
2.3 证券市场系统性风险的预警模型
2.3.1 金融危机早期预警模型
2.3.2 创新模型——风险价值和压力测试法
第3章 我国证券市场系统性风险防范实证分析
3.1 我国证券市场系统性风险概述——以2015 年股灾为例
3.1.1 2015 年股灾发生概况
3.1.2 2015 年股灾特征
3.1.3 股灾发生的原因分析
3.2 我国主要救市措施与相关制度
3.2.1 主要救市措施
3.2.2 2015 年股灾的应对
3.3 防范效果分析
3.3.1 融资融券加剧波动
3.3.2 熔断机制“强心针”失效
3.3.3 养老金入市加剧动荡
第4章 证券市场系统性风险防范法律制度的域外经验
4.1 美国证券市场系统性风险防范法律制度
4.1.1 美国宽进严管的发行制度严控风险
4.1.2 美国证券业非政府组织完善的风险管理架构
4.1.3 美国退市标准严控风险
4.2 英国自律监管防范风险
4.3 国际证监会—评估风险
4.4 对我国启示
第5章 我国证券市场系统性风险防范实践中存在的问题
5.1 风控指标体系不能适应创新形势的变化
5.1.1 我国证券公司净资本概念及计算方法
5.1.2 以净资本为核心的监管体系
5.1.3 现行风控指标不完善
5.2 系统性风险监管主体制度中政府监管与自律监管的严重失衡
5.2.1 证券监管及其主体
5.2.2 自律组织风控的优势与功能缺陷
5.2.3 政府风控的优势与功能缺陷
5.2.4 我国政府风控手段的不合理
5.3 宏观审慎监管机制的缺乏
5.3.1 宏观审慎监管与微观审慎监管
5.3.2 微观审慎监管与混业经营趋势背离
第6章 证券市场系统性风险的防范法律对策
6.1 从制度上完善净资本监管体系
6.1.1 完善以净资本为核心的风险监管指标体系
6.1.2 建立健全净资本等风险控制指标动态监控体系
6.2 系统性风险监管主体采用双峰监管模式
6.2.1 转变政府职能,改进干预行为
6.2.2 实现政府机构和自律组织双峰监管模式
6.3 在制度上确认与完善宏观审慎与微观审慎相结合的监管理念
6.3.1 确认宏观审慎监管在系统性风险防范中的法律地位
6.3.2 构建基于系统性风险防范的微观审慎监管机制
6.3.3 完善功能监管与行为监管的协调机制
结语
参考文献
攻读硕士期间已发表的论文
致谢
本文编号：3391736
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/touziyanjiulunwen/3391736.html
