考虑投资者情绪的航运股票市场指数追踪研究

发布时间：2017-04-13 08:14

  本文关键词：考虑投资者情绪的航运股票市场指数追踪研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：指数追踪和投资者情绪两大问题是近年金融领域的研究热点,本文在大量文献和理论研究的基础上,将两者结合运用到航运股票市场中。指数的波动很大程度上受到投资者情绪的影响,因而要想更好的实现指数追踪效果,有必要加入投资者情绪因素,本文首先构建投资者情绪指数模型,选取月度成交量、月均换手率、新增开户数、首日IPO收益率和消费者信心指数5个指标作为投资者情绪代理变量,选取我国港口、航运和船舶制造类3大板块共50只航运股票作为成分股,运用主成分分析方法构建航运股票市场投资者情绪指数。在此基础上,将投资者情绪指数运用到指数追踪模型构建中,以追踪误差最小化和超额收益最大化为目标,可用资本、最多股数等条件为限制因素,构建航运股票市场指数追踪模型,运用遗传算法求解出不同投资者偏好程度以及不同情绪补偿系数等条件下的最优追踪组合,经过实证研究得出了较好的追踪效果。
【关键词】：指数追踪 投资者情绪 主成分分析 航运股票市场
【学位授予单位】：大连海事大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：B842.6;F832.51
【目录】：

• 中文摘要5-6
• abstract6-9
• 第1章 绪论9-18
• 1.1 研究背景和意义9-10
• 1.1.1. 研究背景9
• 1.1.2 研究意义9-10
• 1.2 文献综述10-16
• 1.2.1 指数追踪研究现状10-13
• 1.2.2 投资者情绪研究现状13-16
• 1.3 研究内容与思路16-18
• 第2章 相关理论基础18-27
• 2.1 投资组合相关理论18-21
• 2.1.1 投资组合理论18-19
• 2.1.2 噪声交易理论19-20
• 2.1.3 过度自信理论20-21
• 2.2 指数追踪理论概况21-24
• 2.2.1 指数追踪概念21
• 2.2.2 指数追踪误差21-22
• 2.2.3 指数追踪方法22-24
• 2.3 投资者情绪理论基础24-26
• 2.3.1 投资者情绪概念24
• 2.3.2 投资者情绪度量指标24-26
• 2.3.3 投资者情绪作用26
• 2.4 本章小结26-27
• 第3章 航运股票市场投资者情绪指数的建立27-44
• 3.1 问题描述27
• 3.2 指数模型的构建27-31
• 3.2.1 主成分分析法概述27-28
• 3.2.2 投资者情绪代理变量的选取28-30
• 3.2.3 投资者情绪指数求解模型的构建30-31
• 3.3 航运股票市场投资者情绪指数的实例分析31-43
• 3.3.1 航运企业筛选原则31
• 3.3.2 航运上市公司的选取31-40
• 3.3.3 航运股票市场投资者情绪指数构造40-43
• 3.4 本章小结43-44
• 第4章 考虑投资者情绪的指数追踪研究44-53
• 4.1 问题描述44
• 4.2 模型构建及算法设计44-47
• 4.2.1 模型假设及构建44-45
• 4.2.2 变量描述45
• 4.2.3 模型求解45-47
• 4.3 航运股票市场指数追踪模型应用分析47-52
• 4.3.1 基本股票数据47
• 4.3.2 航运股票市场指数追踪分析47-51
• 4.3.3 综合追踪效果评价51-52
• 4.4 本章小结52-53
• 结论与展望53-55
• 研究结论53
• 前景展望53-55
• 参考文献55-59
• 附录 情绪代理变量标准化数据59-61
• 致谢61-62
• 作者简介62

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 章鸽武;社保基金投资渠道的拓展——指数化投资[J];当代经济;2005年09期

2 李博;;投资者情绪、新股发行方式与IPO首日收益率[J];东北大学学报(社会科学版);2010年04期

3 周静;武忠祥;;基于稀疏主成分的股票指数追踪研究[J];工程数学学报;2013年02期

4 谢竹云;茅宁;许良虎;;证券市场投资者情绪研究[J];软科学;2009年09期

5 李倩;孙林岩;鲍亮;;基于免疫记忆克隆算法的指数化投资组合优化构建策略[J];运筹与管理;2009年06期

  本文关键词：考虑投资者情绪的航运股票市场指数追踪研究，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：303186