基于CARRX模型的NYMEX原油价格和美元指数的波动溢出研究

发布时间：2017-06-07 15:05

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【摘要】：汇率在石油交易中扮演着重要的角色,二者的关系在近年来逐渐成为研究热点。采用CARRX模型对原油价格和汇率之间的波动溢出进行相关研究,并假设模型残差项分别服从标准指数分布、标准Weibull分布和标准化的广义Gamma分布。实证结果表明:首先,原油价格与汇率之间存在波动溢出关系;其次,汇率对原油价格的波动溢出作用要强于原油价格对汇率的波动溢出。
【作者单位】： 天津大学管理与经济学部;
【关键词】： CARRX NYMEX原油价格 美元指数 波动溢出
【基金】：国家社会科学基金项目(14CTJ012)
【分类号】：F416.22;F764.1;F837.12;F224
【正文快照】： 近年来,国内外学者对石油价格波动与社会经济发展的研究逐渐深入,他们发现汇率是石油价格波动对国家经济产生影响的重要传导路径之一。广义自回归条件异方差(GARCH,generalized autoregressive conditional Heteroskedasticity)模型类、误差修正模型(ECM,error correction mod

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

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3 胡炜童;李振东;;基于不同残差分布假定的GARCH类模型预测能力比较[J];甘肃科学学报;2008年01期

4 丁忠明;夏万军;;中国股市波动的CARR模型分析[J];商业经济与管理;2005年12期

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【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 郭名媛;蒲赢健;;基于CARRX模型的NYMEX原油价格和美元指数的波动溢出研究[J];甘肃科学学报;2016年03期

2 郭名媛;蒲赢健;;基于ACARR模型的布伦特原油价格波动研究[J];重庆理工大学学报(自然科学);2016年03期

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【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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7 丁忠明;夏万军;;中国股市波动的CARR模型分析[J];商业经济与管理;2005年12期

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【相似文献】

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中国重要会议论文全文数据库 前3条

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本文编号：429400