论风险投资法律文件中的优先权利条款

发布时间：2021-04-10 06:30

　　为将信息不对称所带来的风险和其他风险在风险资本家和创业企业家进行再分配,保护风险资本家免受信息不对称和其他风险所带来的不利影响,风险投资法律文件中逐渐加入优先权利条款。作为实用主义的产物,这些优先权利条款在实践中被广泛使用,也被发达资本市场的法律所认可。但由于我国风险投资实践还处于起步阶段,相关法律规则还不完善,部分优先权利条款在我国目前的法律环境下会遇到困难。在对风险投资进行的相关研究中,优先权利条款很少作为关注的对象。理论的缺乏难以指导实践,不适应我国风险投资的快速发展对相关研究的要求。本文以法学的视角对风险投资法律文件中的优先权利条款进行了系统的研究,主要内容如下:（1）本文认为风险投资法律文件中的优先权利条款具有相对附属性、偏向性、附条件性和可选择性、附期限性、灵活性与多样化的特征。（2）风险投资行业的高风险性、风险资本家与创业企业家之间存在信息不对称以及风险资本对资金安全的要求等因素共同作用的结果是优先权利条款形成的原因。（3）优先权利条款具有保护、激励和分配的功能。（4）在上述概括和分析的基础上,本文认为优先权利条款是合同自由的体现,本质上是公平正义的,因此,法律应当对优先... 

【文章来源】：上海交通大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：78 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
引言
第一章 绪论
    第一节 研究本文的现实意义
        一、我国对风险投资的强烈需求
        二、外资占我国风险投资资金的主导地位
        三、我国风险投资法律框架的缺失与实务经验的缺乏
    第二节 国内外有关本文的学术研究综述
        一、国外学者主要研究成果
        二、国内学者主要研究成果
        三、现有研究存在的问题
    第三节 本文在学术上的创新
    第四节 本文的研究方法、目的和主要内容
        一、本文的理论基础和研究方法
        二、 本文的研究目的
        三、本文研究的主要内容
第二章 风险投资法律文件中的优先权利条款的共性
    第一节 相关概念的界定和必要说明
    第二节 风险投资法律文件中的优先权利条款的特征
        一、优先权利条款的相对附属性
        二、优先权利条款的偏向性
        三、优先权利条款的附条件性和可选择性
        四、优先权利条款的附期限性
        五、优先权利条款的灵活性与多样化
    第三节 风险投资法律文件中的优先权利条款形成的原因
        一、风险投资行业的高风险性
        二、风险资本家与创业企业家之间存在信息不对称
        三、风险资本对资金安全的要求
        四、对风险投资优先权利条款形成的解释
    第四节 风险投资法律文件中的优先权利条款的功能
        一、优先权利条款的保护功能
        二、优先权利条款的激励功能
        三、优先权利条款的分配功能
    第五节 风险投资法律文件中的优先权利条款的法理基础
        一、合同自由作为优先权利条款存在的的法理基础
        二、正义作为优先权利条款存在的的法理基础
第三章 风险投资法律文件中的优先权利条款的个别评述
    第一节 优先权利条款的具体内容及法律评述
        一、清算优先权/分红优先权条款
        二、共同出售权/带领出售权条款
        三、买入期权/卖出期权条款
        四、回购权条款
        五、反稀释权条款
        六、优先认购权/优先受让权条款
    第二节 风险投资法律文件中的优先权利条款小结
        一、优先权利条款偏向性小结表
        二、对优先权利条款偏向性小结表的说明
第四章 优先权利条款在我国法律环境下的可适用性
    第一节 外商风险投资在我国运行的主要模式
        一、利用离岸特殊目的公司间接进行风险投资
        二、利用外商投资企业直接进行风险投资
    第二节 我国有关风险投资的立法缺失
    第三节 风险投资优先权利条款在我国法律环境下的可适用性
        一、可适用性研究的基础假定
            （一） 有关优先股的问题
            （二） 可适用性的研究对象
        二、可适用性研究结论及法律依据
            （一） 清算优先权条款
            （二） 分红优先权条款
            （三） 回购权条款
            （四） 卖出期权/买入期权/共同出售权/带领出售权条款
            （五） 反稀释权条款
            （六） 优先认购权/优先受让权条款
第五章 有关风险投资法律文件中优先权利条款的建议
    第一节 立法软化和相互协调的可行性
    第二节 有关风险投资法律文件中优先权利条款的具体立法建议
        一、允许创设优先股、可转换优先股
        二、修改公司法有关股份回购的规定
        三、修改外商投资法有关按出资比例进行分配的规定
        四、 制定风险投资法
        五、修改外商投资公司审批登记管理法律适用意见
    第三节 有关风险投资法律文件中优先权利条款取舍的实务建议
结语及展望
参考文献
致谢
攻读学位期间发表的学术论文目录


【参考文献】：
期刊论文
[1]美国风险投资的法律环境分析及其启示[J]. 吴汉荣.  科技管理研究. 2007(06)
[2]发展我国风险投资业的法律保障问题研究[J]. 范柏乃.  管理学报. 2006(06)
[3]美国加州风险投资立法及其对我国的启示[J]. 彭丁带,陈玮.  企业经济. 2006(08)
[4]创业投资契约安排的新制度支持[J]. 林晖.  开放导报. 2006(04)
[5]美国式创业融资契约在中国法下的障碍与实现[J]. 徐珊珊.  国际商务研究. 2006(03)
[6]论风险投资与有限合伙[J]. 付翠英,尹江燕.  法学杂志. 2006(03)
[7]论国际私法的形式正义与实质正义[J]. 徐冬根.  华东政法学院学报. 2006(01)
[8]融资浮动担保中的限制性条款研究[J]. 徐冬根,范锡琴.  政法论坛. 2005(03)
[9]从美国经验看我国风险投资法律制度的完善[J]. 肖永平,彭丁带.  法学评论. 2005(02)
[10]我国风险投资退出机制法律障碍分析[J]. 白云.  特区经济. 2005(02)



本文编号：3129143