经济政策不确定性与预期冲击下的货币政策有效性研究
发布时间：2023-11-04 12:39
从1949至2020年,新中国走过了波澜壮阔的70多年,世界经济地位稳步提升。作为宏观调控的主要政策手段,货币政策同样具有曲折而辉煌的发展历程。货币政策能够通过特定传导渠道实现宏观经济目标,一直都是我国政策当局调控宏观经济运行的重要手段。毫无疑问,不同经济状态需要货币政策的不同调控取向和工具配合,有的经济状态重在货币政策的“松紧”切换,有的经济状态倾向货币政策的“量价”选择。不可否认,我国货币政策的盯住目标具有多元化特质,但至少都涵盖了经济增长与物价稳定两大目标。从宏观经济调控经验看,我国的货币政策调控工具选择和松紧取向较为成功,基本实现了宏观经济的阶段性目标。然而,新形势下,我国经济系统的时变特征愈加明显,内外部冲击更显复杂,经济政策不确定性显著增加,对货币政策调控的有效性和前瞻性提出了更高要求。关于货币政策的宏观调控有效性问题,各界已达成一些共识,多数学者认为货币政策具有宏观经济效应,但不同阶段和目标下,量价工具的调控效果存在较大差异。从Friedman的数量规则到McCallum的数量规则再到Taylor的价格规则,政策规则形式和内涵得到逐步完善,但各界尚未形成统一认识。动态视角...
【文章页数】：151 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
abstract
第1章 绪论
1.1 选题背景与研究意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 货币政策有效性的文献回顾与评述
1.2.2 经济政策不确定性与货币政策有效性的文献回顾与评述
1.2.3 预期管理与货币政策有效性的文献回顾与评述
1.3 论文结构与主要内容
1.3.1 论文结构
1.3.2 主要内容
1.4 研究方法与主要创新
1.4.1 研究方法
1.4.2 创新之处
第2章 经济政策不确定性、预期管理与货币政策有效性相关理论
2.1 货币政策有效性的理论基础
2.1.1 数量型货币政策的理论基础
2.1.2 价格型货币政策的理论基础
2.1.3 混合型货币政策的理论基础
2.2 经济政策不确定性与货币政策有效性的理论基础
2.3 预期管理与货币政策有效性的理论基础
2.3.1 政策承诺
2.3.2 前瞻指引
2.4 本章小结
第3章 经济政策不确定性、货币政策与宏观经济的关联关系检验
3.1 Granger因果关系检验方法
3.1.1 同频Granger因果关系检验方法
3.1.2 混频Granger因果关系检验方法
3.2 货币政策与宏观经济的关联关系检验
3.2.1 数据来源与处理
3.2.2 货币政策与宏观经济的因果关系分析
3.3 经济政策不确定性与宏观经济的关联关系检验
3.3.1 数据来源与处理
3.3.2 经济政策不确定性与宏观经济的因果关系分析
3.4 本章小结
第4章 未纳入经济政策不确定性的货币政策有效性时变效应分析
4.1 货币政策传导机制
4.1.1 利率传导
4.1.2 汇率传导
4.1.3 资产价格传导
4.1.4 信贷传导
4.2 货币政策的宏观经济调控效应分析
4.2.1 TVP-VAR模型
4.2.2 数据说明与参数估计
4.2.3 数量型货币政策对宏观经济的动态冲击效应分析
4.2.4 价格型货币政策对宏观经济的动态冲击效应分析
4.3 本章小结
第5章 经济政策不确定性下的货币政策有效性研究
5.1 经济政策不确定性下货币政策的有效性总量分析
5.1.1 SV-TVP-FAVAR模型
5.1.2 变量选取与数据处理
5.1.3 货币政策有效性的总量脉冲分析
5.2 不同经济政策不确定性阶段下的货币政策有效性分析
5.2.1 经济政策不确定性的阶段性划分与数字特征
5.2.2 经济政策不确定性不同阶段下的货币政策调控效应分析
5.3 不同经济政策不确定性区制下的货币政策有效性分析
5.3.1 经济政策不确定性不同区制下的货币政策有效性分析:均值法视角
5.3.2 经济政策不确定性不同区制下的货币政策有效性分析:MS-AR视角
5.4 稳健性检验
5.5 本章小结
第6章 预期与未预期冲击下的货币政策有效性检验
6.1 包含货币政策预期的DSGE模型
6.2 数据说明与参数估计
6.2.1 数据说明
6.2.2 先验分布
6.2.3 最优期限选择与贝叶斯估计
6.3 未预期与预期视角下货币政策的宏观经济效应分析
6.3.1 货币政策宏观调控效应单指标评价
6.3.2 货币政策宏观调控效应多指标评价
6.4 方差分解与稳健性检验
6.4.1 方差分解
6.4.2 稳健性检验
6.5 本章小结
第7章 双重预期冲击下的货币政策有效性检验
7.1 包含货币政策预期与技术进步预期的DSGE模型
7.2 数据说明与参数估计
7.2.1 数据说明
7.2.2 先验分布
7.2.3 模型的适用性检验
7.2.4 最优期限选择与贝叶斯估计
7.3 不同情形下货币政策的宏观经济效应数值模拟
7.3.1 数量型规则下货币政策的宏观经济效应分析
7.3.2 价格型规则下货币政策的宏观经济效应分析
7.4 方差分解与稳健性检验
7.4.1 方差分解
7.4.2 稳健性检验
7.5 本章小结
结论、启示与展望
参考文献
攻读学位期间发表的学术论文及参与的科研项目
致谢
本文编号：3860324
【文章页数】：151 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
abstract
第1章 绪论
1.1 选题背景与研究意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 货币政策有效性的文献回顾与评述
1.2.2 经济政策不确定性与货币政策有效性的文献回顾与评述
1.2.3 预期管理与货币政策有效性的文献回顾与评述
1.3 论文结构与主要内容
1.3.1 论文结构
1.3.2 主要内容
1.4 研究方法与主要创新
1.4.1 研究方法
1.4.2 创新之处
第2章 经济政策不确定性、预期管理与货币政策有效性相关理论
2.1 货币政策有效性的理论基础
2.1.1 数量型货币政策的理论基础
2.1.2 价格型货币政策的理论基础
2.1.3 混合型货币政策的理论基础
2.2 经济政策不确定性与货币政策有效性的理论基础
2.3 预期管理与货币政策有效性的理论基础
2.3.1 政策承诺
2.3.2 前瞻指引
2.4 本章小结
第3章 经济政策不确定性、货币政策与宏观经济的关联关系检验
3.1 Granger因果关系检验方法
3.1.1 同频Granger因果关系检验方法
3.1.2 混频Granger因果关系检验方法
3.2 货币政策与宏观经济的关联关系检验
3.2.1 数据来源与处理
3.2.2 货币政策与宏观经济的因果关系分析
3.3 经济政策不确定性与宏观经济的关联关系检验
3.3.1 数据来源与处理
3.3.2 经济政策不确定性与宏观经济的因果关系分析
3.4 本章小结
第4章 未纳入经济政策不确定性的货币政策有效性时变效应分析
4.1 货币政策传导机制
4.1.1 利率传导
4.1.2 汇率传导
4.1.3 资产价格传导
4.1.4 信贷传导
4.2 货币政策的宏观经济调控效应分析
4.2.1 TVP-VAR模型
4.2.2 数据说明与参数估计
4.2.3 数量型货币政策对宏观经济的动态冲击效应分析
4.2.4 价格型货币政策对宏观经济的动态冲击效应分析
4.3 本章小结
第5章 经济政策不确定性下的货币政策有效性研究
5.1 经济政策不确定性下货币政策的有效性总量分析
5.1.1 SV-TVP-FAVAR模型
5.1.2 变量选取与数据处理
5.1.3 货币政策有效性的总量脉冲分析
5.2 不同经济政策不确定性阶段下的货币政策有效性分析
5.2.1 经济政策不确定性的阶段性划分与数字特征
5.2.2 经济政策不确定性不同阶段下的货币政策调控效应分析
5.3 不同经济政策不确定性区制下的货币政策有效性分析
5.3.1 经济政策不确定性不同区制下的货币政策有效性分析:均值法视角
5.3.2 经济政策不确定性不同区制下的货币政策有效性分析:MS-AR视角
5.4 稳健性检验
5.5 本章小结
第6章 预期与未预期冲击下的货币政策有效性检验
6.1 包含货币政策预期的DSGE模型
6.2 数据说明与参数估计
6.2.1 数据说明
6.2.2 先验分布
6.2.3 最优期限选择与贝叶斯估计
6.3 未预期与预期视角下货币政策的宏观经济效应分析
6.3.1 货币政策宏观调控效应单指标评价
6.3.2 货币政策宏观调控效应多指标评价
6.4 方差分解与稳健性检验
6.4.1 方差分解
6.4.2 稳健性检验
6.5 本章小结
第7章 双重预期冲击下的货币政策有效性检验
7.1 包含货币政策预期与技术进步预期的DSGE模型
7.2 数据说明与参数估计
7.2.1 数据说明
7.2.2 先验分布
7.2.3 模型的适用性检验
7.2.4 最优期限选择与贝叶斯估计
7.3 不同情形下货币政策的宏观经济效应数值模拟
7.3.1 数量型规则下货币政策的宏观经济效应分析
7.3.2 价格型规则下货币政策的宏观经济效应分析
7.4 方差分解与稳健性检验
7.4.1 方差分解
7.4.2 稳健性检验
7.5 本章小结
结论、启示与展望
参考文献
攻读学位期间发表的学术论文及参与的科研项目
致谢
本文编号：3860324
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