Y公司最佳现金持有量管理研究

发布时间：2024-03-26 18:27

　　现金是企业生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金,它是流动性最强的资产,具有最直接的购买力,一般企业持有现金应以满足交易性需求、预防性需求和投机性需求这三种基本需求为目标。适量的现金持有是企业正常运转的有效保证,然而,过多的持有现金会造成资源浪费,增加持有成本。现金持有不足则会使企业面临资金链断裂的风险,影响企业的正常运转。随着我国经济的发展,零售业也随之发生相应的变化,除了过去单个门市、单个商店的模式,更多的是连锁经营、规模化经营以及多元化经营。对零售企业来说,从现金到存货再到现金,现金业务频繁,现金管控显得尤为重要。同时,由于零售企业的性质和特点,确保现金使用的安全、合理、高效,是维持整个企业平稳运营和发展壮大的关键。Y公司作为一家医药零售连锁企业,现金余额变化很大,以目前行业的前景和公司的经营状况来看,未来发展的潜力很大,预计现金流的流速不断加快,流量也将不断增大。在此背景下,本文以国内外对现金管理的研究为理论基础,以Y公司为落脚点,介绍了公司现金持有量管理中,经营活动、投资活动、筹资活动现金流量管理现状,以及现金存量管理现状。并通过对公司历年现金流量相关指标进行纵向比较和行业的...

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图2-1现金的成本构成图

图2-1现金的成本构成图现金持有数量×有价证券的利息率=Q/2×K次数×每次交易的成本=T/Q×F量Q=(2T×F)/K

图2-2最佳现金持有量随机模型图

图2-2最佳现金持有量随机模型图周转模式转模式是利用现金周转期与企业平均现金需求量来确定企业求总额等于未来一年度的现金总需求量。此种方法可以更加

本文编号：3939502