微观企业税负与企业价值关系研究

发布时间：2017-04-03 17:05

  本文关键词：微观企业税负与企业价值关系研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：中国的企业税负的问题不仅仅是老百姓们茶余饭后的焦点,这个问题也一直都是学术界关注的焦点。由于税收具有强制性,一个国家的税率制定往往是政府主导的,因此,在企业税负这个问题研究上,人们往往是站在政府的角度上去考虑最优税率的问题,而这个研究方向也是宏观税负理论的主流研究方向,并且已经形成了大量的成熟理论模型,然而,关于企业的微观税负讨论往往被人们所忽视,只是在近几年才越来越频繁起来。本文创新性的通过将经典的供给学派宏观税负理论—拉弗曲线进行拓展,站在企业管理者的角度上进行分析,将其引入微观税负理论中,并在微观税负理论中对扩展的拉弗曲线进行证明。并在此基础理论框架上,引入管理者最优决策模型,进一步对企业税负与企业价值关系进行分析。这种理论创新不仅填补了目前微观税负理论基础的空白,也为以后的研究者开拓了一个新的视角。文章的改进企业税负-价值模型,解释了企业管理者在基于企业价值最大化假设条件下,以及存在政府税收监管与企业规避成本条件下的最优纳税筹划选择以及最优税负选择。模型得到的结论是,企业管理者存在一个最佳的纳税筹划点,达到这一点的企业税负会使得企业税后收入最大化,也就是企业价值最大化,因此,如果企业目前所在的税负情况低于此点,那么企业税负与企业价值之间将表现出正相关性,如果企业目前所在的税负高于此点,那么企业税负与企业价值之间将表现负相关性。基于文章的理论模型,文章选取了我国1385家上市公司在2008年到2013年共8310条数据,使用固定效应模型进行面板数据回归分析,来对三个假设进行验证,实证结果的证明了文章的理论模型。并得到了三个实证结论。第一,全样本上市公司的企业税收负担与企业价值之间是负相关,但是两者的相关关系不显著。第二,在企业税收负担低于上市公司平均税负水平的样本中并且处于税收负担很低的那部分样本,企业的税收负担与企业价值呈正相关。第三,在企业税收负担低于上市公司平均税负水平的样本中,处于税收负担很低到行业平均税负那部分样本中,企业的税收负担与企业价值呈负相关。
【关键词】：企业税负 企业价值 税收规避
【学位授予单位】：云南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F275;F812.42
【目录】：

• 摘要3-5
• Abstract5-10
• 第一章 绪论10-16
• 第一节 研究背景与研究意义10-12
• 第二节 文章主要内容与研究框架12-14
• 第三节 研究方法14-15
• 第四节 文章创新点15-16
• 第二章 相关文献综述16-23
• 第一节 企业税收负担与企业价值文献综述16-18
• 一、国内文献综述16-17
• 二、国外文献综述17-18
• 第二节 税收规避与企业价值文献综述18-23
• 一、国内文献综述18-19
• 二、国外文献综述19-23
• 第三章 相关理论分析23-29
• 第一节 企业税收负担23-25
• 一、基本概念23-24
• 二、企业税负相关理论24-25
• 第二节 企业价值25-26
• 第三节 企业税收规避26-29
• 第四章 税收负担与企业价值理论扩展29-41
• 第一节 企业税收负担与企业价值理论分析29-34
• 一、拉弗曲线的基本含义29
• 二、微观视角下的拉弗曲线扩展29-30
• 三、模型的建立30-31
• 四、模型的求解31-32
• 五、企业价值与企业税负关系预测32-33
• 六、假设一提出33-34
• 第二节、不完全信息下管理者税收规避决策模型34-41
• 一、模型的基本假定34-35
• 二、模型的建立35-36
• 三、模型的求解36-37
• 四、灵敏度分析37-38
• 五、改进模型的结论38-41
• 第五章 实证研究设计41-50
• 第一节 各变量指标的选择41-47
• 一、企业价值指标的选择41-42
• 二、企业税负指标的选择42-44
• 三、控制变量的选择44-47
• 第二节 实证模型的构建47-48
• 一、检验假设H1 模型的构建47-48
• 二、检验假设H2 模型的构建48
• 三、检验假设H3 模型的构建48
• 第三节 研究样本的选择48-50
• 第六章实证结果与分析50-59
• 第一节描述性统计结果与分析50-52
• 一、样本总体情况50-51
• 二、各变量描述性统计及分析51-52
• 第二节实证结果分析52-58
• 一、假设一检验结果52-54
• 二、假设二、三检验处理54-56
• 三、假设二、三检验结果分析56-58
• 第三节稳健性检验58-59
• 第七章 结论59-61
• 第一节本文结论59-60
• 第二节 研究不足与展望60-61
• 参考文献61-64
• 致谢64-65
• 本人在读期间完成的研究成果65

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李红儒;公平企业税负的措施[J];山西财税;2000年11期

2 王家贵;;企业税负成本解析[J];冶金财会;2011年08期

3 ;服务类企业税负调查[J];中国企业家;2012年05期

4 黄彩彤;;“营改增”对企业税负的影响分析[J];现代经济信息;2013年17期

5 梅庚午，高炳文;实行新税制后乡镇企业税负情况调查[J];中国乡镇企业会计;1994年06期

6 亦冬;美国企业税负简介[J];涉外税务;1995年06期

7 卞文江,傅宗仁;包装物计价不同对企业税负的影响[J];涉外税务;1996年02期

8 姜春;对企业税负下降问题的思考[J];草原税务;1998年06期

9 宋淑凤;商业企业税负低的成因与对策[J];经济论坛;2000年01期

10 杨克文;企业税负:人大代表关注的热点之一[J];中国税务;2001年05期

中国重要会议论文全文数据库 前2条

1 吴淑琨;席酉民;员玉玲;;国有企业和非国有企业税负比较的思考[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年

2 ;新举措为航运“营改增” “误伤点”作修补[A];浙江港航（2013年第3期总第59期）[C];2013年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 本报记者 乔仁杰;钢贸企业税负再调查[N];现代物流报;2012年

2 本报记者 李丽辉;部分企业税负增加怎么办[N];人民日报;2013年

3 段晖;“营改增”后广告企业税负分析[N];中国税务报;2013年

4 记者 万红金;企业税负增加可获财政扶持[N];深圳商报;2013年

5 记者 李迎博 通讯员 朱春凤;试点行业九成企业税负将降低[N];洛阳日报;2013年

6 经报记者 彭波;云南“营改增”8月实施 企业税负将减10亿元[N];云南经济日报;2013年

7 刘文忠 蔺爽 记者 杨晓伟;“营改增”试点行业九成企业税负降低[N];锦州日报;2013年

8 记者 罗蓉芳 通讯员 陈振忠 黄安娜;漳州“营改增”试点企业税负普遍降低[N];闽南日报;2013年

9 本报记者 刘宇鑫;“营改增”试点企业税负降42.7%[N];北京日报;2014年

10 吴新联，刘新利;企业税负提高与“蛋糕”本身变大有关[N];中国税务报;2005年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 金任茜;“营改增”对物流企业的税负影响及对策研究[D];兰州财经大学;2015年

2 吴辉航;微观企业税负与企业价值关系研究[D];云南财经大学;2015年

3 曾井井;“营改增”对现代服务业的影响[D];安徽财经大学;2015年

4 刘常青;私营企业税负优化问题研究[D];华中师范大学;2007年

5 赵佑莹;政治联系与企业税负相关性分析[D];哈尔滨工业大学;2011年

6 叶建;企业税负影响捐赠规模研究[D];暨南大学;2014年

7 周红;企业税负与经济发展转型研究[D];复旦大学;2010年

8 傅丽敏;“营改增”与企业税负—来自中国上市公司的证据[D];浙江大学;2015年

9 戴化;“营改增”对交通运输企业税负影响研究[D];湖南科技大学;2014年

10 柯鑫;“营改增”对交通运输企业税负影响实证研究[D];武汉科技大学;2015年

  本文关键词：微观企业税负与企业价值关系研究，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：284653